20210723-农银国际证券-每天导读_4页_333kb
报告摘要
股市及经济动态总结
核心内容概览
本文档提供了关于全球主要股市、商品期货、外汇市场及政府债券的最新数据，同时涵盖了国际及大中华地区的经济要闻、企业动态以及中港两地上市的H股股份信息。此外，还包含了农银国际证券有限公司的研究团队联系方式及免责声明。
各股市走势
| 指数 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 27,723.84 | 1.83 | (0.97) |
| H股 | 10,006.57 | 1.79 | (1.65) |
| 红筹 | 3,807.31 | 1.50 | (0.55) |
| HSC大型股 | 2,573.23 | 1.78 | (1.38) |
| HSC中型股 | 5,979.96 | 1.25 | (1.53) |
| AH股溢价 | 139.04 | (0.54) | 0.38 |
| 沪深300 | 5,151.75 | 0.15 | 0.01 |
| 富时中国A50 | 16,668.14 | 0.08 | (1.49) |
| 上证180 | 10,377.37 | 0.19 | (0.18) |
| 上证380 | 6,344.07 | 0.12 | 0.64 |
| 台北加权 | 17,572.33 | 0.65 | (2.56) |
| 日经225 | 27,388.16 | (0.96) | (4.27) |
| 道琼斯 | 34,823.35 | 0.07 | (0.47) |
| 标普500 | 4,367.48 | 0.20 | 0.17 |
| 纳斯达克 | 14,684.60 | 0.36 | 0.97 |
| 德国DAX 30 | 15,514.54 | 0.60 | (0.74) |
| 富时100 | 6,968.30 | (0.43) | (0.62) |
| 法国CAC 40 | 6,481.59 | 0.26 | (0.18) |
主要观点：
- 恒指和国指均上升，其中恒指升幅较大，主要受互联网及电信板块推动。
- 纳斯达克指数涨幅最大，美股科技股表现强劲。
- 欧洲市场表现分化，德国DAX 30指数上涨，富时100指数下跌。
- 日经225指数和富时100指数跌幅较大，分别达到0.96%和0.43%。
- 沪深300指数小幅上升，但行业表现不一，原材料指数领涨，医药卫生指数领跌。
商品期货与外汇市场
商品期货
| 商品期货/指数 | 市价 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 纽约期油 | 71.72 | (0.26) | (0.13) |
| 纽约期金 | 1,807.60 | 0.12 | (0.41) |
| 标普高盛商品指数 | 531.69 | 1.19 | 0.82 |
| CRB大宗商品期货价格指数 | 216.34 | 1.57 | 1.93 |
| 罗杰斯国际商品指数 | 2,922.49 | 1.05 | 0.82 |
主要观点：
- 商品指数整体上涨，其中标普高盛商品指数和CRB指数涨幅较大。
- 纽约期油价格略有下跌，而纽约期金小幅上升。
- 外汇市场中，港元兑人民币微升，美元兑人民币微跌，美元兑日元微升，欧元兑美元下跌，英磅兑美元微升，澳元兑美元下跌。
外汇
| 外汇 | 汇率 | 5日(%) | 1个月(%) |
|---|---|---|---|
| 港元兑人民币 | 0.8323 | 0.08 | (0.26) |
| 美元兑人民币 | 6.4750 | (0.01) | (0.05) |
| 美元兑港元 | 7.7707 | 0.04 | 0.07 |
| 美元兑日元 | 110.14 | 0.06 | (0.74) |
| 欧元兑美元 | 1.1775 | (0.26) | (1.27) |
| 英磅兑美元 | 1.3772 | 0.04 | (1.38) |
| 澳元兑美元 | 0.7382 | (0.26) | (2.55) |
主要经济数据公布
| 国家 | 经济指标 | 时间 | 市场预期 | 实际值 | 前值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 荷兰 | 失业率 | 6月 | N/A | 3.2% | 3.3% |
| 荷兰 | 消费支出同比 | 6月 | N/A | 8.8% | 9.7% |
| 爱尔兰 | PPI同比 | 6月 | N/A | -5.3% | -7.6% |
| 法国 | 制造业信心指数 | 6月 | 107 | 110 | 108 |
| 美国 | 周度首次申领失业救济人数 | 6月 | 350k | 419k | 368k |
| 美国 | 持续领取失业救济人数 | 6月 | 3100k | 3236k | 3265k |
主要观点：
- 荷兰失业率下降，消费支出增长放缓。
- 爱尔兰PPI同比显著下降，显示通缩压力。
- 法国制造业信心指数上升，反映经济复苏预期。
- 美国失业救济人数上升，显示就业市场有所恶化。
主要新闻总结
国际经济要闻
- 印尼央行维持利率不变：维持指标利率在3.5厘，下调GDP增长预期至3.5%至4.3%。
- 惠誉确认南韩AA-评级：南韩经济预计增长4.5%，但国家债务增加是财政风险。
- IMF赞扬联储局政策：认为联储局有效应对疫情冲击，支持经济复苏。
- 英央行副行长观点：高通胀不持久，应关注劳动力市场信号。
大中华经济要闻
- 中国光伏协会预测：2021年全球光伏新增装机预计150至170GW，中国贡献55至65GW。
- 中国上半年ODI增长：对外非金融类直接投资增长4.7%，投资结构优化。
- 内地消费回暖：社会消费品零售总额增长23%，最终消费对经济增长贡献率达61.7%。
- 深圳探索国际免税城：将放宽免税政策，促进消费。
企业要闻
- 可口可乐盈利增长48%：上调全年收入增长预测至12%至14%。
- 联合利华销售增长5%：经营溢利率下降1个百分点，全年预测调整。
- 市商务局与美团合作：推出优惠活动，促进本地餐饮消费。
- 合景悠活中期利润增长：主要受益于拓展及收并购策略。
中港两地上市的H股股份
| H股代码 | 股份名称 | H股收盘价 (港元) | 动态市盈率 | 市净率 | H股/A股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 5.48 | 4.28 | 0.49 | (23.31) |
| 1398 | 工商银行 | 4.43 | 4.29 | 0.48 | (21.68) |
| 1288 | 农业银行 | 2.61 | 3.61 | 0.39 | (27.56) |
| 3988 | 中国银行 | 2.72 | 3.59 | 0.37 | (25.74) |
| 1658 | 邮储银行 | 5.03 | 5.84 | 0.65 | (12.74) |
| 3328 | 交通银行 | 4.57 | 3.35 | 0.37 | (13.71) |
| 3968 | 招商银行 | 10.22 | 6.48 | 0.66 | (42.50) |
| 6818 | 中信证券 | 18.06 | 12.14 | 1.05 | (37.68) |
| 6886 | 华泰证券 | 10.96 | 7.60 | 0.64 | (41.50) |
| 6066 | 招商证券 | 11.02 | 8.60 | 0.88 | (49.91) |
| 386 | 中石化 | 3.68 | 5.23 | 0.49 | (24.89) |
| 1071 | 华电国际 | 2.20 | 5.53 | 0.38 | (47.05) |
| 2600 | 中国铝业 | 5.01 | 54.94 | 1.40 | (32.39) |
| 2202 | 万科 | 22.65 | 5.24 | 0.97 | (18.74) |
| 1812 | 晨鸣纸业 | 4.77 | 5.46 | 0.59 | (53.60) |
主要观点：
- 部分H股如建设银行、工商银行、中国银行等，其H股/A股价比较低，显示A股估值较高。
- 部分H股如合景悠活、中集集团等，市盈率和市净率较高，反映市场对其未来增长的乐观预期。
免责声明
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农银国际业务发展部
- 戴昕
- 邮箱：angeladai@abci.com.hk
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- 陈宋恩：philipchan@abci.com.hk，电话：(852) 2147 8805
- 周秀成：stevechow@abci.com.hk，电话：(852) 2147 8809
研究报告下载：
- 最新研究报告：http://sec.abci.com.hk/eng/research/research.asp
- 过去研究报告：http://www.abci.com.hk/en-us/research_report.php
权益披露：
- 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
- 农银国际证券有限公司及关联公司与多个H股公司存在投资银行业务关系。
总结
本文档提供了全球主要股市、商品期货、外汇及政府债券的最新数据，同时总结了国际和大中华地区的经济动态、企业新闻以及H股的表现。整体来看，市场呈现分化趋势，美股和港股上涨，欧洲市场表现不一，商品指数和外汇市场波动较小。投资者需注意市场变化及政策影响，自行判断投资决策。
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