2021-08-24-上交所-杭州天目山药业股份有限公司2021年半年度报告全文_160页_2mb

杭州天目山药业股份有限公司2021年半年度报告总结

公司概况

• 公司代码：600671
• 公司简称：ST目药
• 公司全称：杭州天目山药业股份有限公司
• 法定代表人：任嘉鹏
• 主要业务：医药制造、药品流通、医疗服务、大健康产品
• 主要产品：珍珠明目滴眼液、阿莫西林克拉维酸钾片、河车大造胶囊、薄荷脑、薄荷素油、铁皮石斛保健品等

财务概况

主要会计数据

主要财务指标

非经常性损益项目

• 非流动资产处置损益：39,232.00元
• 政府补助：1,083,513.33元
• 其他营业外收入和支出：3,093,625.08元
• 合计：4,251,482.90元

重要事项与风险提示

股权变动

• 控股股东变更：永新华瑞与青岛共享签署一致行动人协议后，合计持有公司股份23.81%，成为公司第一大股东。
• 子公司股权变动：银川天目山因股权转让款被认定为原控股股东及其他关联方非经营性资金占用，金额达3,073.12万元（工程预付款）和5,414万元（股权转让款），合计8,487.12万元。
• 债权转让：公司及下属子公司将对清风原生等的债权9,000万元转让给永新华瑞，已收到第一期3,215万元。

风险提示

1. 证监会立案调查：因涉嫌信息披露违法违规，公司被证监会立案调查，存在被强制退市风险。
2. 非经营性资金占用：原控股股东清风原生及其关联方存在非经营性资金占用，金额合计2,884万元（2020年）。
3. 违规担保：原控股股东及其他关联方存在违规担保，金额合计331万元（2020年）。
4. 关联交易与同业竞争：永新华瑞、青岛共享等承诺解决关联交易和同业竞争问题，相关承诺已履行。
5. 环保风险：公司为环保重点单位，需加强环保管理，防止因管理疏漏导致环保事故。
6. 产品质量风险：药品安全是核心，需严格遵守GMP规范，确保产品安全有效。
7. 研发风险：医药行业研发周期长、成功率低，存在研发失败或临床试验不达预期的风险。
8. 资金风险：公司负债率高，存在融资难、融资成本上升的风险。
9. 安全生产风险：公司需加强安全管理，防止安全事故。

经营分析

主营业务情况

• 药品制造：包括珍珠明目滴眼液、阿莫西林克拉维酸钾片、河车大造胶囊、六味地黄口服液、薄荷脑、薄荷素油等。
• 药品流通：三慎泰中药主要经营中药材和中药饮片批发及相关服务。
• 医疗服务：三慎泰门诊提供内科、医学检验、医学影像、中医科等服务。
• 大健康产品：成立子公司拓展互联网销售模式，如时秀（杭州）科技、青岛华韵本草健康科技。

营业收入下降原因

• 母公司停产搬迁改造影响较大，导致营业收入同比下降30.62%。
• 其他子公司收入有所下降，但天目生物和三慎泰中药略有上升。

成本与费用分析

• 营业成本：同比下降18.48%，主要因收入下降。
• 销售费用：同比下降62.74%，主要因收入下降。
• 财务费用：同比上升17.79%，因贷款增加。
• 研发费用：同比下降18.50%，因搬迁期间投入减少。

现金流情况

• 经营活动现金流：净额上升8335.40%，因流入减少而流出减少更多。
• 投资活动现金流：净额增加77.91%，因固定资产投资减少。
• 筹资活动现金流：净额上升2186.70%，因收到永新华瑞债权转让款。

公司治理

• 董事会与监事会换届：2021年5月完成换届，任嘉鹏被选举为董事长，李祖岳变更为总经理。
• 高级管理人员变动：李峰、宋正军等被聘任为副总经理，刘春杰被聘任为财务总监。
• 股东大会情况：召开多次临时股东大会，通过相关议案，如变更会计师事务所、债权转让、公司章程修改等。

环境与社会责任

• 环保措施：完成煤改天然气工程，建立污水处理站，采用CASS工艺处理污水，废气排放达标。
• 环保合规：无突发环境事件，已制定环保应急预案，按季度进行排放监测。
• 整改情况：全资子公司黄山天目完成环保整改，取得检测报告并提交整改说明。

其他事项

• 利润分配预案：本报告期未进行利润分配或转增股本。
• 股权激励计划：无相关股权激励计划或进展。
• 公司治理举措：推出十二项公司治理举措，包括组织架构调整、授权体系优化、薪酬制度修订等。

总结

杭州天目山药业股份有限公司在2021年上半年面临诸多挑战，包括因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查、原控股股东非经营性资金占用及违规担保问题、以及因母公司停产搬迁导致的营业收入大幅下降。公司通过债权转让、加强内部控制、推进GMP改造、优化销售策略等方式积极应对挑战，同时在环保、安全生产、产品质量等方面持续加强管理，确保公司稳定运营。公司治理结构有所调整，以提升管理效能和风险控制能力。整体来看，公司正在努力实现经营稳定和可持续发展，同时面临较大的政策和合规风险。