2016-03-28-上交所-诺德投资股份有限公司2015年年度报告_158页_2mb

诺德投资股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容

诺德投资股份有限公司（简称“诺德股份”，代码：600110）于2015年实现扭亏为盈，归属于上市公司股东的净利润为14,454万元，较上年同期增长155.15%。公司未进行利润分配，亦无资本公积金转增股本方案。公司通过资产剥离，实现20亿元的现金流入，有效改善了财务状况。

主要观点

• 经营状况：2015年公司实现营业收入17.26亿元，同比下降8.77%；经营活动产生的现金流量净额为5.00亿元，同比增长123.55%。公司通过加强销售货款回收和降低采购付款，显著改善了现金流状况。
• 资产调整：公司进行了多项重大资产和股权出售，包括联合铜箔100%股权和北京中科100%股权，以优化资产结构和降低财务杠杆。
• 战略调整：公司确立了“做强做大锂电铜箔产业，增强与产业密切结合的金融服务业”的发展方向，加强了主营业务的聚焦和优化。
• 财务改善：公司通过转让中融人寿20%股权，偿还部分债务，使负债总额减少12.87亿元，资产负债率下降约7个百分点。

关键信息

财务数据

• 营业收入：17.26亿元，同比下降8.77%。
• 归属于上市公司股东的净利润：14,454万元，同比增长155.15%。
• 经营活动产生的现金流量净额：5.00亿元，同比增长123.55%。
• 总资产：57.24亿元，同比下降17.32%。
• 归属于母公司所有者权益：18.70亿元，同比增长7.05%。

资产出售

• 联合铜箔100%股权：交易价格为20亿元，间接转让中融人寿20%股权。
• 北京中科100%股权：交易价格为8924万元。

主营业务

• 公司主要业务涵盖新材料、新能源产品的研发、生产与销售，铜箔及铜箔工业设备、锂离子电池材料的生产与销售，高新技术产业项目的投资与管理，创新金融投资与经营，以及国内及进出口贸易。
• 公司目前生产的铜箔80%用于锂电铜箔，市场占有率近30%，处于行业领先地位。

成本与费用

• 销售费用：6,437万元，同比下降26.40%。
• 管理费用：2.87亿元，同比增长53.11%。
• 财务费用：3.59亿元，同比增长57.39%。

研发投入

• 研发投入总额：8,213.52万元，占营业收入的4.76%。
• 研发人员数量：158人，占公司总人数的7.30%。
• 研发投入资本化比例：25.77%。

投资状况

• 公司设立了三家全资子公司，并参股了深圳市壹佰金融服务有限公司。
• 公司通过增资控股深圳诺德融资租赁有限公司，持股比例达66.46%，已于2016年1月完成工商变更登记。

未来发展规划

• 行业竞争格局：锂电铜箔行业发展迅速，公司具有较强的技术与成本优势。
• 公司发展战略：明确以新材料驱动、附加值提升、产业链延伸为发展方向，推动产融结合。
• 经营计划：2016年预计完成营业收入30亿元，优化产业经营结构，提升经营管理水平，实施精细化管理。

风险提示

• 宏观经济波动：国际经济低迷，国内经济增长放缓，可能对公司经营业绩构成影响。
• 产业政策变化：新能源汽车补贴政策可能调整，对公司造成短期冲击，但长期有助于提升技术水平。
• 市场风险：锂电铜箔行业产能增加，需提升市场竞争力。
• 财务风险：公司历史包袱较重，需优化财务结构，提高资金使用效率。

结论

2015年，诺德股份通过资产剥离、财务调整和战略优化，实现了扭亏为盈，改善了财务状况，提升了经营效益。公司将继续加大锂电铜箔产业投入，推动产业升级，同时加强资本运营，实现可持续发展。