英国国家经济和社会研究所-英国GDP月度预测的新证据（英）-2025_7页_632kb

报告总结：National Institute UK Economic Outlook - Summer 2025 Box A

本报告分析了英国GDP的实时现在预测方法，重点基于2019-2024年数据，使用底部向上和顶部向下模型，结合数据系列和算法组合。

方法方面：使用28个统计模型，涵盖20个工业部门，数据包括滞后目标变量和外部回归变量。模型包括单位时间模型、多变量模型和大数据方法，并测试异常值处理和递归/滚动窗估计。

结果方面：COVID时期（2020-2021）表现较差，单一模型中单位时间模型在后疫情期（2022-2024）更精确。底部向上方法优于顶部向下方法。组合算法如DMA-MAE在COVID期表现好，但与NIESR判断增强模型比较劣势。算法在正常时期与单一模型相当。

政策建议：推荐实时预测英国GDP时采用底部向上方法，使用简单时间序列模型或组合技术，处理异常值，并置于模型捕捉不出来的情景中结合判断力。在更高宏观波动下，应扩展输入变量和考虑顶部向下方法。