20240901-天风证券-量化择时周报_底部特征渐行渐近_右侧确认信号继续等待_5页_544kb

金融工程量化择时周报总结

一、市场现状

当前市场处于下行趋势格局，核心观察变量是45日均线何时被向上突破。Wind全A指数均线距离达-614%，大于阈值3%，市场继续处于调整阶段。

二、风控核心变量

1. 市场风控线位于45日均线附近，需关注其是否被有效突破。
2. 当前赚钱效应为-2%，一旦45日均线被突破，下行趋势或将逆转。

三、左侧信号显现有

1. 估值指标极低：
   • PE分位数约10%，处于历史低位。
   • PB分位数低于5%，估值极低。
2. 换手率接近历史底部水平，随时可能反弹。

四、仓位建议

基于wind全A，70%仓位建议用于股票配置。

五、行业配置建议

1. 分析师盈利上调板块：保险/贵金属。
2. TWOBETA模型推荐：科技板块。
3. 当前重点关注：
   • 保险/贵金属
   • 电子
   • 通信
   • 创新药

以上为部分内容，完整报告详见正文。