20240702-上海证券-汽车与零部件行业周报_零跑C16上市值得期待_华为ADS3.0首搭阿维塔_10页_626kb

汽车行业周报总结（2024年06月24日-2024年06月28日）

核心内容概览

本报告聚焦于2024年6月24日至28日的汽车行业动态，涵盖行情回顾、行业数据跟踪、近期行业及重点公司动态、近期上市新车、投资建议及风险提示等内容。报告由上海证券研究所分析师仇百良、李煦阳、刘昊楠联合发布，旨在为投资者提供行业分析与投资参考。

主要观点

1. 行情回顾

• 汽车板块整体表现中游，周涨跌幅为 -2.09%，低于沪深300指数（-0.97%）。
• 子板块中，汽车零部件跌幅最小（-1.6%），汽车服务跌幅最大（-5.86%）。
• 行业涨幅前五公司为：力帆科技（+14.63%）、通达电气（+14.36%）、超捷股份（+13.22%）、万通智控（+11.82%）、东安动力（+11.33%）。
• 行业跌幅前五公司为：索菱股份（-26.33%）、广汇汽车（-21.59%）、信隆健康（-21.00%）、ST曙光（-16.61%）、英利汽车（-14.06%）。

2. 行业数据跟踪

• 乘用车零售与批发量：6月1-23日，乘用车零售量为108.7万辆，同比下降12%，环比上升2%；批发量为116.9万辆，同比下降9%，环比上升11%。
• 新能源车市场：新能源车零售量53.4万辆，同比增长19%，环比增长7%；批发量57.9万辆，同比增长23%，环比增长9%。
• 原辅材料价格：截至6月28日，热轧、铝锭、镁锭、天然气价格分别为 3720元/吨、19960元/吨、19690元/吨、4434元/吨，与6月21日相比略有下降。

近期行业/重点公司动态

1）行业动态

• 国家发改委等部门推动自动驾驶商业化落地和**“车路云一体化”试点**，鼓励老旧汽车报废更新及二手车交易便利化。
• 汽车报废更新补贴申请量已超11.3万份，近一周新增超3.6万份，显示市场对政策的积极响应。
• 新能源车市场持续增长，5月零售同比增长38.5%，二手车交易同比增长5.9%，报废回收量同比增长55.6%。

2）重点公司动态

• 华为：
  • 享界S9计划于8月上旬上市，预售价45-55万元，实现“上市即上量”。
  • 华为ADS3.0首搭阿维塔，2025年将有超过30款车型搭载该系统，装车量有望达到200万辆。
• 大众汽车：计划向Rivian Automotive投资最多50亿美元，成立合资公司，共同研发下一代电动汽车电气/电子架构。
• 零跑C16：6月28日正式上市，售价区间15.58-18.58万元，提供纯电与增程两种动力形式，定位中大型六座SUV，配备高通8295芯片、OrinX智驾芯片等技术。
• 广汽丰田：联合Momenta推出端到端全场景智能驾驶方案，计划搭载于全新纯电动车型bZ 3X（铂智3X）。

投资建议

• 整车板块：建议关注比亚迪、长城汽车、长安汽车，因其在混动技术和海外市场拓展方面表现突出。
• 零部件板块：
  • 智能化：关注伯特利、保隆科技；
  • 轻量化：关注文灿股份、万丰奥威、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具；
  • 其他零部件：关注豪能股份、隆盛科技、云意电气、银轮股份。

风险提示

• 新车型上市表现不及预期；
• 供应链配套不及预期；
• 零部件市场竞争加剧。

关键信息总结

图表简要说明

• 图1：申万一级行业涨跌幅比较，显示汽车行业表现位于中游。
• 图2-5：展示6月28日国内热轧、铝锭、镁锭、天然气价格走势，整体呈小幅下降趋势。

表格简要说明

• 表1：汽车板块涨跌幅及估值对比，显示板块估值高于沪深300。
• 表2：行业涨跌幅前五公司，突出力帆科技、通达电气等涨幅显著的公司。
• 表3：乘用车零售与批发量数据，显示新能源车表现优于传统燃油车。
• 表4：部分6月上市新车信息，包括零跑C16、东风本田猎光e:NS2、LEVC L380等。

结论

整体来看，汽车行业在政策支持和技术创新的推动下，呈现出一定的增长潜力，尤其是在新能源和智能化领域。尽管板块整体表现中游，但零部件板块中部分公司表现亮眼，值得重点关注。同时，新车型上市及供应链配套仍是潜在风险因素，投资者需谨慎评估。