2012年-IMF国际货币组织全球_Systemic_Banking_Crises_Database_An_Update_33页_1mb

报告摘要

总结：IMF Working Paper - Systemic Banking Crises Database: An Update

核心内容

本论文更新了Laeven和Valencia于2008年和2010年发布的系统性银行危机数据库，涵盖1970年至2011年期间所有系统性银行、货币和主权债务危机。更新内容包括近期和持续危机的信息，以及政策响应和结果的详细数据，如财政成本、产出损失和公共债务增加。论文还更新了货币和主权债务危机的日期，以反映更全面的危机模式。

主要观点

系统性银行危机的定义：系统性银行危机被定义为当银行系统出现显著财务困境（如银行挤兑、损失或清算）并伴随政府的显著干预措施（如流动性支持、银行重组成本、资产购买等）时发生。如果满足至少三项干预措施，则被认定为系统性危机。
政策响应差异：发达经济体在应对银行危机时更倾向于使用宏观政策，如扩张性的财政和货币政策，而新兴市场则更多依赖流动性支持和资产购买。这可能是因为发达经济体拥有更好的融资渠道和更灵活的货币政策空间。
财政成本与产出损失：发达经济体的银行危机通常伴随更高的财政支出和产出损失，尽管其银行体系规模更大。例如，希腊、冰岛、爱尔兰等国家的财政成本和产出损失显著。
危机的全球分布：系统性银行危机是全球现象，但某些国家如阿根廷和刚果民主共和国经历了多次危机。2007年至2011年期间，共有147次银行危机，其中13次为边缘事件。
危机周期：银行危机通常成波浪式发生，与信用周期密切相关。在1970年至2011年间，有129次银行危机，其中45次（约三分之一）在危机前出现了信用泡沫。
货币与主权债务危机的关联：银行危机常伴随货币或主权债务危机，称为“双危机”或“三重危机”。三重危机非常罕见，仅有8例。货币危机最常与银行危机同时发生。
政策效果：发达经济体的财政支出与公共债务增加幅度更大，而新兴市场更依赖存款保险和资产购买。此外，危机后产出损失和公共债务增加在发达经济体更为显著。

关键信息

一、系统性银行危机的更新数据

2007-2011年系统性银行危机：包括奥地利、比利时、丹麦、德国、希腊、冰岛、爱尔兰、哈萨克斯坦、拉脱维亚、卢森堡、蒙古、荷兰、尼日利亚、西班牙、乌克兰等国家。
边缘事件：法国、匈牙利、意大利、葡萄牙、俄罗斯、斯洛文尼亚、瑞典等国家被列为边缘事件，因为它们仅满足两项政策干预标准。
尼日利亚和西班牙的更新：尼日利亚和西班牙的危机在2011年才达到系统性标准，主要由于财政成本和资产重组的增加。