20240610-国投证券-建筑行业周报_钢铁_水泥节能降碳方案发布_国常会再提地产去库存_看好地产链和优质央国企_11页_1mb

思始建

• 本周政策动态：

  1. 发改委等多部门发布《钢铁行业节能降碳专项行动计划》和《水泥行业节能降碳专项行动计划》，提出明确时间表、路线图，推动钢铁/水泥行业绿色低碳发展，关注中钢国际、中材国际等标的。
  2. 国务院常务会议再次提出研究去库存政策，多个城市推出宽松地产政策，市场预期改善，建议关注地产链建筑企业。

• 重大事件进展：

  1. 中吉乌铁路签署协定，基建建设需求逐步释放，建议关注中国中铁、中国铁建、中国交建等建筑央企。
  2. PPP新机制强调规范与创新，鼓励民营企业参与。

• 市场行情：
  本周建筑行业整体下跌23.8%，板块分化明显，建议关注低估值基建龙头、城中村改造相关标的（华阳国际）、国际工程优质标的（中材国际、中钢国际）。

热门标的推荐

1. 低估值基建央企：中国建筑、中国交建、中国铁建、中国中铁。
2. 地产链相关企业：华阳国际、蕾奥规划。
3. 新型电力与出海标的：苏文电能、芯能科技、中材国际。

风险提示

政策实施不及预期、经济下行风险等。