20260519-国金证券-基金量化观察_首批四只REITs指数基金申报_12页_2mb

金融工程组研究报告总结

核心内容概览

本报告主要分析了国内首批公募REITs指数基金的申报情况，以及ETF市场的最新动态。报告还涵盖了主动权益及增强指数型基金的表现跟踪，为投资者提供了详尽的市场分析和基金表现数据。

首批 REITs 指数基金申报

基本情况

• 易方达基金、华夏基金、南方基金、中金基金四家基金公司于2026年5月18日同步申报了中证REITs全收益指数证券投资基金。
• 这是国内首批公募REITs指数化基金产品，为投资者提供了新的大类资产配置工具。

指数简介

• 指数名称：中证REITs全收益指数
• 指数代码：932047.CSI
• 基日：2021-09-30
• 发布日期：2022-12-15
• 加权方式：市值加权调整市值加权
• 基点：1,000
• 发布机构：中证指数有限公司
• 收益处理方式：全收益指数
• 指数简介：该指数选取沪深市场中满足一定流动性条件和上市时间要求的公开募集基础设施证券投资基金（REITs）作为样本，并将样本分红计入指数收益，以反映沪深市场上市REITs在计入分红收益后的整体表现。

成分基金

• 截止2026年5月19日，该指数成分基金包括53只REITs产品。

ETF 市场回顾

一级市场资金流动情况（2026.05.11-2026.05.15）

• 全市场已上市ETF资金净流入合计为-1242.01亿元。
• 各类ETF资金流动情况如下：
  • 债券型ETF：净流出22.01亿元
  • 商品型ETF：净流出25.80亿元
  • 跨境ETF：净流出18.42亿元
  • 股票型ETF：净流出1175.77亿元

股票型ETF细分情况

• 宽基ETF：资金净流入-944.3亿元

• 沪深300ETF：资金净流出418.03亿元

• 中证500ETF：资金净流出112.35亿元

• A500ETF：资金净流出86.05亿元

• 科创50ETF：资金净流出97.38元

• 科创板50ETF：资金净流入0.15亿元

• 主题行业ETF：资金净流入-262.59亿元

  • 金融地产ETF：净流入27.55亿元
  • 医药生物ETF：净流入16.40亿元
  • 消费ETF：净流出6.91亿元
  • 科技ETF：净流出92.28亿元
  • 周期ETF：净流出100.03亿元
  • 高端制造ETF：净流出109.91亿元

二级市场交易情况（2026.05.11-2026.05.15）

• 非货币ETF的成交金额合计为25352.31亿元。
• 股票型ETF的周成交额为9263.73亿元。
• 主题/行业ETF成交额最高，其中科技ETF周成交额最高。
• 宽基ETF中，A500ETF周成交额最高。
• ETF融资净买入额为8.72亿元，其中科技ETF融资净买入额为4.62亿元，中证500ETF融资净买入额为3.01亿元。

增强策略ETF业绩跟踪（2026.05.11-2026.05.15）

• 截至2026年5月11日，已有55只增强策略ETF上市交易。
• 上周24只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。
• 近1年以来，成立满1年的35只增强策略ETF中有25只取得正超额。
• 近1年以来，易方达上证50增强策略ETF业绩最佳，获得17.50%的超额收益率。

本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.05.18-2026.05.22）

• 上周共13只ETF申报，涵盖红利价值、新能源、稀有金属、半导体及云计算等多元领域。

• 招商基金同日申报了国证成长100和国证价值100两只策略型基金。

• 鹏华基金与银华基金先后申报了稀土及稀有金属等上游资源主题ETF。

• 本周共12只ETF开始发行，包含1只跨境ETF、10只行业ETF和1只Smart BetaETF。

• 本周共6只ETF上市，涉及增强策略、宽基、跨境及行业ETF。

主动权益及增强指数型基金表现跟踪

绩优基金跟踪（2026.05.11-2026.05.15）

• 主动权益型基金中，上周表现前五名的基金包括：

  • 东方人工智能主题A（收益率18.39%）
  • 汇安趋势动力A（收益率16.21%）
  • 申万菱信智能驱动A（收益率15.47%）
  • 方正富邦核心优势A（收益率15.01%）
  • 东方惠新A（收益率14.83%）

• 剔除成立不满1年的基金，近一年以来：

  • 灵活配置型基金中，前海开源沪港深乐享生活（收益率360.31%）排名第一。
  • 偏股混合型基金中，信澳业绩驱动A（收益率354.44%）排名第一。
  • 普通股票型基金中，财通集成电路产业A（收益率260.28%）排名第一。

增强策略ETF业绩

• 沪深300增强指数型基金中，易方达沪深300精选增强A（超额收益率1.29%）表现最佳。
• 中证500增强指数型基金中，浙商中证500指数增强A（超额收益率1.95%）表现最佳。
• 中证1000增强指数型基金中，长信中证1000指数增强A（超额收益率1.79%）表现最佳。
• 国证2000增强指数型基金中，汇添富国证2000指数增强A（超额收益率1.15%）表现最佳。

基金发行跟踪（2026.05.18 - 2026.05.22）

• 本周共15只主动权益及增强指数型基金开始发行，包括13只偏股混合型基金、1只增强指数型基金和1只普通股票型基金。
• 本周开始认购的主动权益基金包括：
  • 万家港股通价值A
  • 中银先进制造A
  • 银华嘉盈A
  • 富国消费睿选A
  • 中信保诚新能源A
  • 融通新材料A
  • 中欧全景智选A
  • 海富通沪港深医疗创新A
  • 中银消费服务A
  • 天弘乾元价值A
  • 天弘智航量化选股
  • 广发成长慧选A
  • 国泰鑫澄A
  • 中金上证科创板综合指数增强A
  • 兴全价值量化选股A

风险提示

1. 以上结果通过历史数据统计和测算完成，在市场环境发生变化时模型存在失效的风险。
2. 基金历史收益不代表未来，需警惕基金未来业绩不及预期的风险。
3. 市场环境发生变化，ETF二级市场交易价格存在波动的风险。
4. 基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。