20250611-国金证券-基金量化观察_首批科创综指增强策略ETF本周上市_11页_1mb

ETF市场与基金表现周报摘要

一级市场资金流动（2025.06.03-2025.06.06）

已上市ETF资金净流入合计6，113亿元。

• 债券型ETF流入15，924亿元；
• 商品型ETF流出1，350亿元；
• 股票型ETF流出3，447亿元；
• 跨境ETF流出5，013亿元。

股票型ETF中，宽基ETF净流出9，686亿元，上证50ETF流入40.3亿元，沪深300ETF、创业板ETF和中证A500ETF均有净流出。
主题行业ETF流入6，144亿元，其中科技、高端制造、消费板块分别流入6，439亿元、2，023亿元、233亿元，周期、金融地产、医药生物板块流出分别为150亿元、873亿元、1，456亿元。

新发行7只ETF，包括2只增强策略、跨境及行业ETF，永赢基金发行科创板综指增强ETF。

二级市场交易情况（2025.06.03-2025.06.06）

非货币ETF总成交额784，677亿元，股票型ETF成交230，085亿元。

• 资金流向方面，ETF融资净买入-938亿元，沪深300ETF和消费ETF融资净买入显示杠杆资金偏好。
• 成交额前5名ETF中宽基和科技ETF表现活跃。

增强策略ETF表现

共有39只增强策略ETF上市，上周22只跑赢基准。

• 工银中证1000增强2025年以来超额收益66.4%，银华中证2000增强近1年超额148.9%。

主动权益及基金表现

• 主动权益型基金前五：德邦鑫星价值13.24%、易方达瑞享12.97%、易方达先锋12.17%、易方达远见12.14%、中航机遇11.91%。
• 主动量化基金中位数收益15.3%，近一年12.79%。
• 主题基金方面，TMT、医药主题表现较好，近一年收益率中位数分别为224.0%和141.2%。

重点增强指数基金

沪深300增强：易方达精选超额11.4%。
中证500增强：华宝指数增强超额5.9%。
中证1000增强：易方达量化超额8.4%。
国证2000增强：鹏华指数增强超额10.4%。

风险提示

• 模型存在失效风险。
• 历史业绩不代表未来。
• ETF二级市场交易价格波动。

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