20150426-兴业证券-产业资本A股市场行为周报_IPO和重组双提速_证监会助力股权融资_15页_1mb

报告摘要

产业资本A股市场行为周报总结

核心内容概览

2015年4月26日发布的周报总结了A股市场中产业资本的增减持行为、"互联网+"布局、定向增发购买资产、员工持股计划、股权激励、新股发行及融资融券等关键市场动态。整体来看，市场呈现积极态势，资本运作频繁，显示出对市场发展的信心。

主要观点

产业资本增减持行为：4月至今，产业资本减持金额环比下降9%，而增持金额下降56%，净减持金额下降8%。中小企业板减持金额下降最多，商贸零售、纺织服装、钢铁行业净减持金额较高。4月18日-24日，有3家公司公告增持，其中2家为员工持股计划，1家为个人股东增持。
“互联网+”布局：本周8家企业发布“互联网+”相关公告，涵盖电商、智能汽车、互联网金融、互联网体育、能源互联网、互联网医疗等多个领域。平均涨跌幅为3.82%，至今平均涨幅达6.21%。
定向增发购买资产：证监会修订了关于配套资金的规定，将上限提高至拟购买资产交易价格的100%。本周共有15家公司发布定向增发收购资产预案，全部涨停，至今平均涨幅达33.52%。
员工持股计划：本周有9家公司公告员工持股计划，当日平均涨幅为3.97%，至今平均涨幅为9.63%。
股权激励：本周7家公司发布股权激励草案，6家涨停，平均收益为8.79%，至今平均收益为12.29%。
新股发行：证监会适度加大新股供给，本月23日核准25家企业首发申请。截至报告日，20家公司发布招股意向书，预计冻结资金总额超2万亿，解冻主要集中在5月8日和10日。
融资融券：4月23日融资融券余额达1.78万亿元，环比上涨2.6%。主板、中小板、创业板融资买入占标的成交金额的比例分别为19.4%、21.8%、24.8%，融资余额增幅分别为3%、-1%、1%。

关键信息

产业资本增减持

减持金额：4月至今为306亿元，比3月下降9%。
增持金额：4月至今为4.4亿元，比3月下降56%。
板块：中小企业板减持金额下降最多。
行业：商贸零售、纺织服装、钢铁的净减持金额较高。
公告增持公司：雪迪龙、信质电机（员工持股计划），海德股份（个人增持）。

“互联网+”

涉及行业：电商、智能汽车、互联网金融、互联网体育、能源互联网、互联网医疗。
平均涨幅：本周平均涨跌幅为3.82%，至今平均涨幅为6.21%。
典型案例：
- 德美化工：斥资4600万入股电商公司小冰火人。
- 飞亚达A：力推手表电子商务项目。
- 合兴包装：设立全资子公司拓展互联网商务平台业务。
- 华域汽车：投资智能驾驶系统。
- 光大证券：设立光大云付互联网股份有限公司。
- 莱茵置业：获得万航信息35%股权。
- 爱康科技：与华为合作打造智能光伏电站。
- 国际医学：与阿里云、东华软件战略合作。

定向增发购买资产

政策变化：证监会将配套资金比例从25%提高至100%。
公告公司：本周共15家公司发布定向增发预案，全部涨停，至今平均涨幅达33.52%。
类型：
- 借壳上市：3家公司，包括海航系旗下凯撒同盛、同济堂医药、陕西必康。
- 多元化收购：4家公司，包括大通燃气、科大智能、渤海股份、天华超净。
- 同业和上下游收购：8家公司，包括拓维信息、安泰科技、华润双鹤、顺鑫农业、润和软件、华域汽车、东诚药业、风华高科。

员工持股计划

公告公司：9家，平均当日涨幅为3.97%，至今平均涨幅为9.63%。
典型案例：
- 歌尔声学：当日涨幅4.51%，至今涨幅4.51%。
- 中安消：当日涨幅10.01%，至今涨幅10.01%。
- 威创股份：当日涨幅5.29%，至今涨幅10.07%。

股权激励

公告公司：7家，平均当日涨幅为8.79%，至今平均涨幅为12.29%。
典型案例：
- 华联控股：当日涨幅10.05%，至今涨幅5.34%。
- 同有科技：当日涨幅10.00%，至今涨幅19.66%。
- 科大智能：当日涨幅10.01%，至今涨幅33.13%。

新股发行

核准情况：4月2日核准30家IPO，4月23日核准25家，计划每月核发两批次。
冻结资金：预计5月6日和7日冻结资金分别为1.5万亿和1.6万亿，解冻集中在5月8日和10日。
次新股表现：2015年以来上市的次新股共99只，周平均涨幅为6.85%。

融资融券

融资融券余额：4月23日达1.78万亿元，环比上涨2.6%。
融资买入占比：主板、中小板、创业板分别为19.4%、21.8%、24.8%。
融资余额增幅：主板上涨3%，中小板下降1%，创业板上涨1%。
行业排名：
- 融资余额占标的自由流通市值前五：综合、轻工制造、纺织服装、国防军工、化工。
- 融资余额占整体A股自由流通市值前五：机械、钢铁、国防军工、采掘、电气设备。