20250912-国贸期货-股指期权数据日报_1页_766kb

报告内容总结

投资资质信息

报告由国贸期货研究院发布，作者李洋持有从业资格编号F0251925，该报告基于证监许可[2012]31号ITG和Wind数据来源，国贸期货具备相关投资咨询业务资格。

市场行情回顾数据

• 主要指数表现：上证指数收盘价2983.082元，上涨1.48%；深证成指上涨3.36%；创业板指上涨5.15%，收复3000点。成交额显著增加，A股全天成交额约2.46万亿元，较前一日翻倍。
• 产业动态：算力、半导体、消费电子等板块领涨，超420只股票上涨。
• 中金所股指期货成交情况：涉及股指期权，认购和认沽期权成交量分别为4.31万张和1.95万张，主要指标如PCR（沽购比率）在0.78至1.08之间。

波动率分析

报告包含对上证50、沪深300和中证1000的波动率图表：

• 历史波动率显示各指数的不同分位值，如上证50的最大历史波动率达到180%。
• 隐含波动率微笑曲线分析：例如沪深300显示平值期权隐波在0.24至0.53范围内。
• 时间维度分析：涵盖5日、20日、60日等滚动回报率（HV）和PCR比率图表，展示指数当前位置在历史分布中处于不同分位。

免责声明

报告强调数据源于公开信息，负担注明来源可靠性；未提供投资建议，投资者应自行评估风险，引用或转载可能构成侵权。

关键洞察与风险提示

• 政策发布日期嵌入图表后期权数据表示市场对衍生品兴趣增加，但PCR值表明看涨或看跌期权持仓偏高。
• 市场总体乐观，但提醒期市风险。