20221003-中国银河-机械设备行业周报_特斯拉人形机器人计划3年内量产_锂电设备受益动力+储能电池扩产潮_22页_1mb

机械设备行业周报总结

核心内容

特斯拉人形机器人计划

• 特斯拉在2022AI Day上展示了Optimus人形机器人原型机，具备行走、下蹲、抓取、浇花等功能。
• 该机器人搭载2.3kWh容量电池，采用集成式设计，可提供52V电压；使用特斯拉全自动驾驶芯片。
• 全身有28个关节，自由度超过200个，手掌部分通过6个致动器实现11个角度的自由动作。
• 马斯克预计Optimus售价不到2万美元，计划量产百万台，3年内实现量产，5年内实现商用。
• 人形机器人行业迎来新变革，相关核心零部件如电机、机器视觉、减速机等将率先受益。

宁德时代与亿纬锂能扩产

• 宁德时代拟投资140亿元建设洛阳新能源电池生产基地，用于新能源动力电池系统及储能系统生产线。
• 亿纬锂能拟投资100亿元，在沈阳新建40GWh储能与动力电池产能。
• 新能源汽车渗透率提升推动动力电池需求增长，多家企业公布2025年产能规划，如宁德时代670GWh、亿纬锂能300GWh、比亚迪600GWh等。
• 储能市场快速增长，电池厂商纷纷扩建储能电池产能，锂电设备企业将受益于动力与储能双线扩产。

主要观点

行业走势

• 上周机械设备指数下跌4.08%，沪深300指数下跌1.33%，创业板指下跌0.65%。
• 机械设备在28个行业中排名22位，剔除负值后估值水平为27.4（整体法）。
• 上周涨幅前三的板块为风电设备、检测服务、半导体设备；年初至今涨幅前三为光伏设备、油气开发设备、航运装备。

投资建议

• 长期看好具备高投资价值的景气赛道优质个股。
• 重点细分方向包括：
  • 光伏设备：新型电池片产业化带来的设备投资。
  • 新能源汽车相关装备：锂电、氢能、储能、充换电等设备投资。
  • 工业机器人、工业母机、专精特新等领域。

关键信息

重点新闻跟踪

工程机械

• 杭叉集团与重塑集团发布燃料电池专用叉车，深化氢能产业战略合作。
• 津潍高铁初步设计获批，预计进入施工阶段，全长348.9公里，设计速度350公里/小时，估算投资771亿元。

轨道交通

• 杭州机场高铁海宁观潮站以南段初步设计获批，全长约70公里，概算约338亿元。
• 江西规划大南昌都市圈轨道交通，近期实施三条线路，总建设里程203.88公里。

油气开发设备

• 辽河油田在洪灾后成功恢复生产，原油日产量上升3000余吨。
• 大庆采油七厂采用“冲击波”技术解堵，提升油井生产能力。

航运装备

• 达飞海运集团订造7艘生物甲烷双燃料动力集装箱船，预计2024年起交付，减少67%二氧化碳排放。
• 江龙船艇子公司签订1.78亿港币铝合金海洋清洁船订单，增强在粤港澳大湾区的市场地位。

锂电设备

• 上汽联合中国石化、中国石油、宁德时代成立捷能智电，推动换电业务发展。
• 奇瑞计划自建电池厂，年产20GWh，推动电池技术创新和自产能力。
• 金宏气体拟募资10亿元用于高端电子材料项目，预计2025年电子特种气体市场规模将达316.60亿元。

光伏设备

• 福耀玻璃在美国筹建第二期背板玻璃生产线，但无意大力发展光伏玻璃业务。
• 宁德时代与协鑫集团签署战略合作协议，推动“光伏+储能”融合及源网荷储一体化项目落地。

半导体设备

• 三星显示对JDI的eLEAP技术表现出兴趣，用于IT用第8代OLED产线。
• 台积电高雄厂建照通过，计划2024年量产28纳米芯片，支持苹果5G芯片需求。

机床工具

• 新时达助力全球首创锂金属电池产线，实现500Wh/kg能量密度突破。
• 华恒半导体开业，专注于半导体视觉检测和装片技术设备研发，已与恩智浦达成合作。

注塑机&压铸机

• 襄阳长源朗弘与伊之密签订超大型压铸机采购协议，用于新能源混动车缸体生产。
• 力劲与鸿图科技联合发布12000T全球最大吨位压铸单元，提升压铸技术能力。

机器人&工业自动化

• 工布智造完成数千万元A轮融资，致力于工业机器人智能化研发，与埃夫特合作开发智能焊接系统。

激光设备

• Mazak推出两款新型激光切割设备，适用于管材和金属薄板加工，提升切割效率和精度。

风险提示

• 新冠肺炎疫情反复。
• 政策推进程度不及预期。
• 制造业投资增速不及预期。
• 行业竞争加剧。

评级标准

• 推荐：未来6-12个月行业指数超越基准指数平均回报20%及以上。
• 谨慎推荐：未来6-12个月行业指数超越基准指数平均回报。
• 中性：未来6-12个月行业指数与基准指数平均回报相当。
• 回避：未来6-12个月行业指数低于基准指数平均回报10%及以上。

分析师简介

• 鲁佩：中国银河证券研究院机械组组长，首席分析师，拥有8年证券从业经验，多次获得行业奖项。
• 范想想：中国银河证券研究院机械行业分析师，曾获日本机器人大赛团体第一名、FPM学术会议最佳论文奖等荣誉。

联系方式

• 中国银河证券股份有限公司研究院
• 深圳市福田区金田路3088号中洲大厦20层
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