保险行业新金融新保险-联网在保险的哪个环节_20页_1mb

报告摘要

保险行业互联网化发展研究报告总结

核心内容概述

本报告主要探讨了互联网在保险行业的应用，从销售、核保核赔到定价，分析了互联网如何推动保险行业的创新与变革。报告指出，互联网保险的三大核心环节为前端销售、中端核保核赔和后端定价，并分别从牌照、场景、产品、技术、平台和数据支持等角度分析了各环节的发展现状与前景。

主要观点与关键信息

一、前端销售：牌照+场景+产品，市场空间百亿

广告推广
- 无需牌照，通过互联网平台进行保险产品推广，盈利来自保险公司广告宣传费支出。
- 代表公司：烟台伟岸，盈利模式为按有效客户名单、成交效果、弹窗、有效点击、广告展示等模式收费。
- 平均广告费率约为6%-7%，低于传统保险产品佣金率。
- 市场空间估算为20亿元，随着保险业务宣传费增速放缓，未来增长空间有限。
兼业代理
- 借助原有业务场景进行保险销售，如银行、汽车企业等。
- 代表公司：腾邦国际、焦点科技等。
- 市场空间约为50亿元，其中银邮渠道占主导，寿险兼业代理占总寿险保费的30%左右，产险兼业代理占27.6%。
- 兼业代理佣金率约为5%-10%，保险公估市场价值被低估，未来空间巨大。
专业中介
- 拥有专业保险代理或经纪人牌照，可销售多家保险公司产品。
- 代表公司：慧择网、新一站保险网等。
- 市场空间约为200亿元，佣金率较高，约为16%-25%。
- 专业中介更注重客户体验和产品多样性，发展潜力较大。
网销渠道
- 互联网销售平台分为三类：保险经纪人网站、保险代理人网站、第三方产品比价平台。
- 大部分销售依赖第三方平台（如淘宝），自建官网占比小。
- 预计未来互联网销售将两极化发展，大公司自建官网，小公司依赖平台。

二、中端核保核赔：技术+平台，整合潜力巨大

移动展业
- 依托移动终端和系统，提升展业效率和规范性。
- 代表公司：中国太保（神行太保）、中国平安（金领行销系统）、中国人寿（国寿e家）、新华保险（E行销软件）。
- 移动展业主要由技术公司参与系统开发，如京天利、高伟达。
移动理赔
- 小额理赔可由车主自主完成，非车险理赔需依赖专业人力。
- 代表公司：天源迪科旗下广州易星科技，提供移动查勘定损系统，市占率超过50%。
- 保险公估市场在费改推动下将迎来较大发展，预计未来3年产险赔付金额将达千亿级别，保险公估营收贡献约100亿元。

三、后端定价：费改+标准化，数据支持为核心

数据支持定价
- 互联网通过大数据支持实现更精细化的定价，包括生命表、死亡发生率、重疾发生率和事故发生率。
- 寿险定价因子以死亡率和重疾发生率为主，产险则以事故发生率为主。
- 数据标准化是关键，第三方数据平台（如车联网、医疗信息化公司）将成为重要数据来源。
场景整合平台
- 碎片化保险产品通过特定场景满足风险转移需求，如航空延误险、手机屏幕破碎险等。
- 代表公司：上海誉好、意时科技。
- 第三方平台承担产品设计、前端销售和后端理赔服务，与保险公司进行保费分成。
- 碎片化产品对保险公司而言主要是获客工具，市场空间约为120-325亿元。

四、外围支持：支付和网络安全

第三方支付
- 支付环节是互联网保险的关键，目前保险公司与微信、支付宝等平台合作增多。
- 代表公司：平安、人保、合众、安邦等已获得支付牌照。
网络安全
- 保单认证和数据备份是互联网保险的重要环节，涉及技术公司如北京数字认证、荣之联等。
- 随着互联网保险发展，网络安全需求将显著提升。

重点公司推荐

公司代码	公司名称	投资评级
601628	中国人寿	推荐
601318	中国平安	推荐
601601	中国太保	推荐
天源迪科	广州易星科技	推荐
用友软件	-	推荐

投资建议

行业评级：看好（相对表现优于市场）
公司评级：推荐（相对大盘涨幅大于10%）
重点推荐：中国人寿、中国平安、中国太保、天源迪科、用友软件等。

市场趋势与展望

互联网保险发展呈现“销售创新、流程优化、核心突破”三大方向。
前端销售空间有限，中端流程优化和后端数据支持是未来增长点。
保险公估、第三方数据平台和场景整合平台具有较大发展潜力。
随着费改深入和大数据应用，保险定价将更加精细化和个性化。
互联网保险未来将两极化发展：大公司自建官网，小公司依赖第三方平台。
保险行业在互联网化过程中，需关注支付安全和数据标准化问题。

数据来源与参考资料

资料来源：Wind、长江证券研究部、公司公告等。
相关研究报告：
- 《商业健康险和医疗信息化跟踪系列（九）》2015-5-18
- 《商业健康险和医疗信息化深度篇二》2015-5-14
- 《保险行业5月投资策略》2015-5-12
报告图表包括：互联网+保险环节和品种梳理、广告费投入规模、兼业代理保费结构、移动核保流程、保险赔付支出等。

报告总结

本报告系统分析了互联网保险在销售、核保核赔和定价三个核心环节的应用与发展趋势，指出互联网保险的发展不仅提升了销售效率，还推动了理赔流程优化和定价因子重塑。随着费改政策推进、大数据技术应用和场景化保险产品兴起，互联网保险市场将迎来更广阔的发展空间。重点推荐具有线下资源和互联网整合能力的公司，如中国人寿、中国平安、中国太保、天源迪科和用友软件等。

展开完整摘要