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报告摘要

策略日报总结 - 2018年07月12日

核心内容

2018年7月12日的策略日报聚焦于A股市场及全球金融市场的表现，分析了市场资金流动、利率变动以及海外市场动态，并提供了相关投资建议与风险提示。

主要观点

A股市场表现：
- 大盘指数昨日大幅低开，震荡下行，量能略有放大，大单资金大幅流出，全天净流出超88亿元。
- 受到美国拟对中国2000亿美元产品加征关税的利空影响，市场情绪低迷，仅钛白粉与氟化工板块逆市上涨。
- 其他板块普遍下跌，其中知识产权保护、共享单车、大飞机等板块跌幅超过4%。
- 收红个股占比降至10%，涨超9%的个股33只，跌超9%的个股43只，跌超3%的个股占比达44%，市场整体表现不佳。
市场资金情况：
- 融资融券：7月10日，A股融资余额为8962.00亿元，环比减少6.80亿元；融券余额为9033.00亿元，环比减少5.20亿元。融资余额减融券余额为8891.00亿元，环比减少8.40亿元。
- 沪港通、深港通：7月11日，沪股通与深股通净卖出2.54亿元，累计净买入5170.49亿元；港股通净卖出0.11亿港元，累计净买入8159.10亿港元。
利率情况：
- SHIBOR隔夜利率上涨9.80BP至2.4060%，一周利率上涨2.20BP至2.6790%。
- 银行间质押式回购加权利率隔夜上涨8.77BP至2.4358%，一周利率上涨1.87BP至2.7507%。
- 中债国债10年期收益率下降3.24BP至3.5107%。
海外市场动态：
- 股市：道琼斯工业平均指数下跌0.88%，标普500指数下跌0.71%，纳斯达克指数下跌0.55%。欧洲股市方面，法国CAC指数、德国DAX指数及英国富时100指数均下跌，跌幅分别为1.48%、1.53%和1.30%。亚太市场日经指数与恒生指数也分别下跌1.19%和1.29%。
- 汇率：美元指数上涨0.66%至94.73，人民币对美元即期汇率贬值0.67%至6.6674，离岸人民币贬值1.11%至6.7235，中间价升值0.04%至6.6234。
- 大宗商品：COMEX黄金期货下跌1.12%，WTI原油期货微涨0.27%，布伦特原油期货下跌4.85%，COMEX铜期货下跌2.79%，LME铜期货下跌3.31%。

关键信息

A股市场数据

行业涨跌幅前五：
- 涨幅前五：其他休闲服务（10.01%）、动物保健（1.10%）、畜禽养殖Ⅱ（0.32%）、生物制品（-0.15%）、旅游综合（-0.30%）。
- 跌幅前五：其他交运设备（-4.74%）、其他轻工制造（-3.92%）、计算机设备（-3.70%）、航运（-3.66%）、通信设备（-3.64%）。
个股涨跌幅前五：
- 涨幅前五：大通燃气（10.05%）、山河药辅（10.03%）、正平股份（10.03%）、华昌达（10.02%）、晓程科技（10.02%）。
- 跌幅前五：盛运环保（-10.05%）、兴源环境（-10.04%）、恒康医疗（-10.04%）、国民技术（-10.03%）、锡业股份（-10.03%）。

投资评级

市场指数评级：
- 看多：上证综指未来6个月上升幅度达到或超过20%。
- 看平：上证综指未来6个月波动幅度在-20%—20%之间。
- 看空：上证综指未来6个月下跌幅度达到或超过20%。
行业指数评级：
- 超配：行业指数相对强于上证指数达到或超过10%。
- 配置：行业指数相对上证指数在-10%—10%之间。
- 低配：行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%。
公司股票评级：
- 买入：未来6个月股价相对上证指数上升幅度达到或超过15%。
- 增持：未来6个月股价相对上证指数上升幅度在5%—15%之间。
- 中性：未来6个月股价相对上证指数波动幅度在-5%—5%之间。
- 减持：未来6个月股价相对上证指数下降幅度在5%—15%之间。
- 卖出：未来6个月股价相对上证指数下降幅度达到或超过15%。

风险提示与免责条款

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