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股指战情总结——“新冠口服药上市”

核心内容

本报告由长江期货研究咨询部发布，分析了2022年7月26日股市的“新冠口服药上市”相关战情。报告从资金驱动、宏观驱动、量化分析等多个维度对市场进行了全面评估，并给出了相应的投资建议。

主要观点

1. 资金驱动

• 上交所两融余额上一交易日减少3.61亿元，市场活跃度下降，资金偏向空头。
• 外资净流入为-33.85亿元，较前一交易日减少50.3亿元，显示外资持股意愿降低，可能对股市形成压力。

2. 宏观驱动

• 国家能源局推动油气上游投资，提升能源供应。
• 真实生物研发的阿兹夫定成为首个国产抗新冠口服药，复星医药获得独家商业化权利，对医药板块形成利好。
• 俄罗斯暂停北溪1号涡轮机使用，导致欧洲天然气供应减少，天然气期货价格上涨超10%。俄方表示无意对欧洲“断气”。
• 标普500指数微涨，中概股反弹；美元、美债、黄金走低，油价上涨约2%。
• 本周将有美联储FOMC会议和中国政治局会议，市场将静待政策动向，建议采取保守策略。

3. 量化分析

• 指数在支撑位附近，短期内可能反弹。
• 宏观关联模型显示今日股指上涨概率为58.0%。
• 技术指标Logit模型显示技术上继续上涨的概率为42.74%。

关键信息

股指表现

• 上一交易日上证指数下跌0.6%，报3250点。
• IF主力合约报4206点，下跌0.43%；IH主力合约报2840点，下跌0.31%；IC主力合约报6173点，下跌1.15%。

行业与概念板块

• 房地产、家用电器、食品饮料涨幅靠前，分别上涨1.07%、0.82%、0.61%。
• 新冠检测、流感、啤酒概念板块涨幅领先，分别上涨1.76%、1.68%、1.48%。

筹码分布

• 沪深300指数近几个交易日支撑位为4240.71，压力位为4443.0。
• 对应的IF主力合约短期支撑位为4235.3，短期压力位为4441.5。
• 指数在支撑位附近，短期有反弹预期。
• 加权筹码集中在中部，整体分布较为集中。

模型说明

• 宏观关联模型：通过全球宏观指标与市场行情数据，测度资金驱动市场的力度，得出当日指数上涨概率为58.0%。
• 技术指标Logit模型：综合19类技术指标（如APO、AROON、MACD等），映射为次日涨跌概率，若概率大于临界值则倾向于做多。

投资建议

• 保守策略：鉴于宏观环境的不确定性及外资流出压力，建议投资者采取保守策略，观望为主。
• 风险提示：本报告仅作参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担相应风险。

其他信息

• 模拟盘跟踪：模拟盘初始资金为200万元，保证金率为15%，用于跟踪股指战情策略。模拟结果不构成投资建议。
• 联系方式：
  • 产品经理：余雪飞（Z0015952）
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  • 联系人：时翔宇（F03087874）
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