量化分析报告：择时雷达六面图，情绪面有所恢复-240817-国盛证券-23页_1mb

国盛金工择时雷达六面图分析报告

综合要点

国盛金工的择时雷达六面图综合了宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标、情绪指标六个维度，下设三十多个指标，最终给出-5至5的择时得分。截至2024年8月17日，最新六面图综合得分为0.76分，整体维持看多观点。

各维度指标分析摘要

1. 流动性

• 信用面：M2同比＞名义GDP增速，维持看多信号。
• M1同比及M1-PPI剪刀差下降，发出弱看空信号。
• 综合结论为弱看空。

2. 经济面

• PMI与景气度数据上行，显示经济复苏信号，维持看多。
• 发电量同比下降，发出看空信号。
• 投资建议：偏多观点，但仍需关注下行风险。

3. 估值面

• 中证800PE中位数下行，PB估值仍在低位，维持看多。
• 股息率与股权风险溢价变动平稳，估值性价比高。
• 指标平均表现良好，股票偏向高性价比。

4. 资金面

• 杠杆资金（融资融券余额）开始下降，显示看空信号。
• 个人投资者开户数无显著信号。
• 综合中性偏看空。

5. 技术面

• 多项指标（如RSI、布林带、量价时钟）发出看多信号。
• 均线排列混乱，且均线距离指标显示看空信号。
• 技术面综合结果为看多。

6. 情绪面

• 偏股基金仓位上升，略有看空倾向，但仍由期权CPR与情绪指标维持看多信号。
• 交易热度与行业分歧度未触发强情绪信号。
• 综合情绪面中性偏多。

总结结论

尽管个别维度存在看空信号（如流动性、资金流向），但整体面上，择时雷达六面图依旧维持看多立场，推动因素可能包括基本面复苏信号、估值处于低位、部分技术与情绪指标积极等因素。需注意未来宏观政策、资金流动对市场情绪与流向的潜在影响。

风险提示：模型基于历史数据和统计方法，未来市场波动加大时，模型判断可能存在偏差。

分析师信息

• 刘富兵、林志朋、缪铃凯、沈芷琦、梁思涵
• 执业证书编号与联系方式如上。

完成时间：2024年8月17日
报告类型：量化分析研判报告