20251019-东吴证券-电力设备行业跟踪周报_锂电需求旺盛涨价诉求强_AIDC潜力可观_52页_3mb

本周电力设备行业整体表现弱于大盘，电气设备指数下跌5.3%。锂电需求旺盛，部分材料价格上行，碳酸锂、六氟磷酸锂等出现涨价趋势。9月国内电动车销量达160.4万辆，同比增长25%，动力电池装机量持续增长，铁锂电池占比超80%。储能方面，国内新型储能新增装机同比大幅增长，全球储能需求高景气，预计2025年装机增速可达30%-50%。光伏产业链价格整体稳定，硅料、组件价格波动有限，政策推动反内卷，部分企业盈利有望修复。风电招标规模同比提升，海风发展加速。人形机器人产业进展加快，多家企业获融资或订单，特斯拉、优必选、小米等布局深化。固态电池技术取得突破，奇瑞展示600Wh/kg电芯，中试线建设提速。电网投资保持增长，特高压项目持续推进。重点推荐宁德时代、阳光电源、亿纬锂能、科达利等龙头公司。风险提示包括投资增速下滑、政策不及预期及价格竞争加剧。