2022-09-28-港交所-天瑞汽车内饰_中期报告_2022_46页_3mb

中国天瑞汽车内饰件有限公司总结

公司基本信息

• 公司名称：中国天瑞汽车内饰件有限公司
• 注册地：开曼群岛（有限公司）
• 股份代号：6162
• 公司网址：www.trcqns.com

董事信息

• 执行董事：

  • 侯建利先生（主席）
  • 侯雨茜女士

• 独立非执行董事：

  • 朱红强先生
  • 周根树先生
  • 陈耿先生

• 董事会委员会成员：

  • 审核委员会：周根树先生（主席）、朱红强先生、陈耿先生
  • 薪酬委员会：朱红强先生（主席）、侯雨茜女士、周根树先生
  • 提名委员会：侯建利先生（主席）、周根树先生、陈耿先生

公司秘書与授权代表

• 联席公司秘书：

  • 张微女士
  • 叶沛森先生

• 授权代表（上市规则）：

  • 侯雨茜女士
  • 叶沛森先生

法律与审计信息

• 香港法律顾问：中伦律师事务所有限法律责任合伙
• 核数师：毕马威会计师事务所（注册公众利益实体核数师）

地址信息

• 注册办事处：Sertus Chambers, Governors Square, Suite #5-204, 23 Lime Tree Bay Avenue, P.O.Box 2547, Grand Cayman, KY1-1104, Cayman Islands
• 中国总部及主要营业地点：陕西省西安市西安经济技术开发区泾渭新城渭华路北段6号
• 香港主要营业地点：文咸东街111号MW Tower 9楼，上环，香港
• 香港证券登记处：卓佳证券登记有限公司，16 Harcourt Road, 17/F, Far East Finance Centre，香港
• 开曼群岛主要股份过户登记处：Estera Trust (Cayman) Limited, Clifton House, 75 Fort Street, P.O.Box 1350, Grand Cayman KY1-1108, Cayman Islands

管理层讨论与分析

行业概況

• 2022年上半年，重卡市场因经济下行、疫情、油价上涨及市场饱和等因素遭遇“至暗时刻”，1-6月重卡销量同比“六连降”，其中前四个月销量创近年同期新低。
• 5、6月疫情得到有效控制，各行业积极复工，国家及地方政策出台稳定经济，重卡市场进入小幅“回暖期”，销量环比增长超10%。
• 预计2022年下半年，随着经济稳定和利好政策释放，重卡市场将迎来新的“拐点”。

业务回顾

• 本集团是中国西北最大的重卡内饰零部件制造商，占据市场领先地位。
• 产品主要包括重卡及乘用车的内饰装饰零部件，其次为外饰零部件。
• 按照客户的具体需求（如功能规格和外观）提供定制化设计和开发解决方案。

财务回顾

• 收入：由2021年6月30日止六个月的约人民币217.0百万元降至2022年6月30日止六个月的约人民币78.5百万元，降幅约63.8%。
• 毛利及毛利率：由约人民币63.2百万元降至约人民币11.3百万元，降幅约82.2%；毛利率由29.1%降至14.4%。
• 其他收入：由约人民币1.1百万元降至约人民币0.8百万元，降幅约23.7%。
• 销售费用：由约人民币6.0百万元降至约人民币3.3百万元，降幅约43.9%。
• 行政费用：由约人民币24.8百万元降至约人民币17.0百万元，降幅约31.6%。
• 财务费用：由约人民币4.8百万元增至约人民币5.0百万元，增幅约4.0%。
• 所得税：2022年6月30日止六个月为约人民币2.1百万元，2021年为约人民币4.4百万元。
• 期内（亏损）/溢利：2022年6月30日止六个月为约人民币-10.9百万元，2021年为约人民币23.8百万元。

流动资金与资本结构

• 现金及现金等价物：2022年6月30日约人民币59.6百万元；2021年12月31日约人民币62.5百万元。
• 银行及其他贷款：由2021年12月31日的约人民币133.8百万元增至2022年6月30日的约人民币141.4百万元。
• 资本负债比率：2021年12月31日为50.2%；2022年6月30日为55.2%。
• 资本支出：2022年6月30日约人民币14.8百万元；2021年6月30日约人民币24.4百万元。
• 资本承诺：2022年6月30日约人民币14.5百万元；2021年12月31日约人民币16.0百万元。
• 或然负债：2022年6月30日无重大或然负债；2021年12月31日为人民币零元。

货币汇率波动及外汇风险

• 本集团业务及银行贷款主要以人民币计价，因此外汇波动影响较小。
• 董事会认为人民币汇率波动及其他外币汇率波动对集团业务及财务结果不会造成重大影响，并将密切关注外汇市场，采取适当措施减少汇率风险。

董事及高管权益及淡仓

• 董事及高管权益：

  • 侯建利先生在公司股份中拥有权益，涉及其配偶陈别锐女士及受控公司H&C Group Holding Limited。
  • H&C Group Holding Limited的全部已发行股本由侯建利先生及陈别锐女士分别实益及合法拥有60%和40%。
  • 侯建利先生被视为陈别锐女士所持股份的权益人。

• 主要股东权益及淡仓：

  • H&C Group Holding Limited为实益拥有人，持有约15亿股（L），持股比例75%。
  • 侯建利先生及陈别锐女士分别拥有75%的股份权益。

未来展望

• 过去一年，因“国五”切换“国六”导致行业需求透支，重卡市场持续低迷，目前处于周期性低谷。
• 在稳增长、基建刺激及物流恢复等有利因素下，预计下半年销量将逐步恢复。
• 本集团将借势加强与现有客户的新产品开发，积极拓展乘用车市场，稳步推进“商用车+乘用车”双轨运营，持续扩大产品组合，提升核心竞争力，实现可持续长期增长。

董事会治理与合规

• 本集团采用《企业管治守则》作为企业治理的基础，自上市日起适用，仅存在以下偏差：

  • 按照企业管治守则第C.2.1条，主席与首席执行官应由不同人担任，但侯建利先生同时担任主席与首席执行官。
  • 董事会认为该安排有助于保持集团领导层一致性及提高战略规划效率，且不会影响权力平衡。

• 本集团已采用《证券及期货条例》第XV部附录10所载的《证券交易标准守则》作为董事及员工证券交易行为规范，所有董事及高管均确认遵守相关条款。