832741·禾泰股份·公开转让说明书_167页_4mb

报告摘要

上海禾泰特种润滑科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

上海禾泰特种润滑科技股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2009年7月10日，原名为上海禾泰特种润滑技术有限公司。2014年5月16日，公司整体变更为股份公司，注册资本为900万元人民币。公司主要业务为特种工业润滑剂的研发、生产和销售，以及合成基础油和添加剂的贸易业务。

公司目前的股权结构如下：

王瑞兴：持股680.4万股，占75.6%，为公司控股股东和实际控制人。
王宝金：持股60.75万股，占6.75%。
王瑞霞：持股60.75万股，占6.75%。
范海粉：持股8.1万股，占0.9%。
高敏：持股9万股，占1%。
上海维曦投资管理中心（有限合伙）：持股81万股，占9%。

风险提示

公司面临以下主要风险：

控股股东不当控制风险
王瑞兴拥有公司绝对控股权，可能影响公司决策，损害中小股东利益。
公司治理风险
虽然公司已建立较为完善的治理制度，但由于成立时间较短，治理机制仍需磨合。
新产品开发及推广风险
公司研发投入大，新产品开发存在失败或推广不达预期的风险。
持续经营风险
2013年公司亏损，2014年实现净利润20.75万元，净利润水平较低，未来市场变化可能影响公司经营。
偿债能力不足风险
公司资产负债率较高，虽然逐年降低，但财务风险仍需关注。
税收优惠政策变化风险
公司为高新技术企业，享受15%的所得税优惠，若政策变化将影响公司业绩。
股票转让方式提示
公司股票采取协议转让方式进行公开转让。

股权结构演变

公司股权结构经历了多次变化：

有限公司阶段：由孙宗飞和孙宗娟共同出资设立，注册资本100万元。
第一次增资：注册资本增至500万元，孙宗飞和孙宗娟将股权转让给王瑞兴，形成王瑞兴持股100%。
股份公司成立：以有限公司净资产折股，总股本500万股，王瑞兴持股95%。
第一次增资：注册资本增至800万元，王瑞兴、王宝金、王瑞霞、范海粉进行增资，王瑞兴持股84%。
第二次增资：通过定向增发100万股，总股本增至900万股，王瑞兴持股75.6%，为最大股东。

控股、参股公司情况

公司目前拥有以下控股和参股公司：

上海纳米克斯新能源科技有限公司
- 注册资本1000万元人民币，为公司全资子公司。
- 股权结构：王瑞兴持股95.1%，陈建忠持股4.9%。
- 2013年12月，禾泰有限收购纳米克斯全部股权，成为其母公司。
埃优诺（上海）特种润滑材料科技有限公司
- 注册资本20万美元，为中外合资企业。
- 股权结构：公司持股75%，NORTH EUROPE SPECIALTY LUBRICANTS INC.持股25%。
- 2013年12月，禾泰有限收购埃优诺75%股权，成为其控股公司。
禾泰特种新材料（苏州）有限公司
- 注册资本3500万元人民币，为公司全资子公司。
- 成立于2015年2月3日，经营范围包括环保润滑剂的研发与销售。
内蒙古顺泰新能源科技有限公司
- 注册资本150万元人民币，为纳米克斯全资子公司。
- 2015年1月，纳米克斯收购内蒙古顺泰全部股权。
HENUVAR ENERGY CORPORATION
- 由埃优诺在美国设立的全资子公司，注册资本15万美元，从事润滑剂贸易和技术服务。

主要财务指标

2013年：净利润为-48.14万元，每股净资产为0.99元。
2014年：净利润为20.75万元，每股净资产为1.02元。
资产负债率：2013年79.14%，2014年68.17%。
流动比率：2013年1.06，2014年1.17。
速动比率：2013年0.45，2014年0.60。
每股收益：2013年-0.08元，2014年0.77元。

重要声明

公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺说明书内容真实、准确、完整。
全国股份转让系统公司不对公司股票价值或投资者收益作出保证。
公司经营与收益变化由公司自行负责，投资者需自行承担风险。

附件

备查文件包括公司章程、股东会决议、审计报告、验资报告、律师意见等。
信息披露平台为全国中小企业股份转让系统。

总结

上海禾泰特种润滑科技股份有限公司是一家专注于特种工业润滑剂研发、生产和销售的企业，拥有较高的市场占有率和一定的技术优势。公司股权结构清晰，由王瑞兴主导，存在控股股东不当控制的风险。公司治理机制逐步完善，但仍需进一步磨合。公司面临新产品开发、市场环境变化、税收政策调整等多方面的风险。公司通过多次增资和并购，扩大了业务范围和市场影响力，但财务指标显示公司仍需关注偿债能力和持续经营能力。公司股票采取协议转让方式进行公开转让，符合相关法规要求。

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