20241025-国泰期货-期指_震荡为主_4页_599kb

报告摘要

2024年10月25日，四大期指（沪深300、上证50、中证500、中证1000）当月合约均出现下跌，整体市场呈现震荡态势。期指总成交额回落，显示投资者交易热情有所降温，市场情绪趋于谨慎。

期指表现：IF、IH、IC、IM四大期指均下跌，跌幅分别为1.14%、1.03%、0.86%、0.57%。其中，IM跌幅最小，仅0.57%，而IC跌幅最大，达0.96%。
基差变化：IF、IH、IC、IM的基差分别为4.17、10.3、-16.7、-29.63，显示市场对现货的预期偏弱。
持仓与成交量：各期指合约总持仓量和成交量均有所下降，表明市场参与者在短期内减少了操作频率。
趋势强度：IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度也为1，显示整体趋势偏弱，市场缺乏明确方向。

合约	收盘价	涨跌幅%	基差	成交额-亿	成交量	持仓量变动	持仓量
沪深300	3928.83	↓1.12	-	3404.9	-	-	-
IF2411	3933	↓1.14	4.17	506.4	42855	↓16945	51774
IF2412	3937	↓1.14	8.17	815.9	68994	↓22970	146969
IF2503	3935	↓1.18	6.17	160	13527	↓6326	59119
IF2506	3918.2	↓1.07	-10.63	37.7	3207	↓1886	6136
上证50	2680.7	↓1.01	-	900.8	-	-	-
IH2411	2684.6	↓1.03	3.9	162.5	20148	↓8196	28846
IH2412	2691	↓0.99	10.3	253.1	31317	↓12003	60553
IH2503	2697.2	↓0.96	16.5	52.3	6460	↓3061	20761
IH2506	2697.4	↓0.83	16.7	11.4	1409	↓654	1933
中证500	5726.7	↓0.86	-	2572.3	-	-	-
IC2411	5721.6	↓0.86	-5.1	470.5	41143	↓11262	52663
IC2412	5710	↓0.95	-16.7	607.7	53231	↓13300	127202
IC2503	5675.2	↓0.96	-51.5	164.1	14460	↓3822	59967
IC2506	5610.4	↓0.89	-116.3	63.3	5651	↓370	7909
中证1000	5861.63	↓0.71	-	3522.8	-	-	-
IM2411	5859	↓0.57	-2.63	845.4	72339	↓20286	78340
IM2412	5832	↓0.62	-29.63	1493.6	128380	↓34919	152667
IM2503	5763	↓0.61	-98.63	306.9	26698	↓8988	81434
IM2506	5666.8	↓0.52	-194.83	75.3	6660	↓1974	10005

A股市场：三大指数缩量回调，上证指数收跌0.68%，深证成指跌1.27%，创业板指跌1.37%。北证50逆势上涨4.06%，盘中创新高；科创50小幅下跌0.16%。
市场成交额：1.56万亿元，市场整体活跃度下降。
热点板块：高位股尾盘冲高，华立股份、海能达等个股表现强势。CPO概念股持续发酵，天孚通信涨停。ST板块逆势走强，近30股涨停。NMN概念股全天强势，雅本化学、兄弟科技、金达威等涨停。
资金流向：沪深两市主力资金净流出539.51亿元，显示市场资金偏谨慎。
投资情绪：市场明显缩量后，指数波动降低，隔日强势题材溢价不多，部分热钱继续轮动TMT滞涨细分，存储芯片、光芯片局部获青睐。

政策动态：国家主席习近平在“金砖+”领导人对话会上强调重振发展、实现普遍繁荣，推动全球经济治理体系改革。同时，全球工业与制造业人工智能联盟卓越中心落户上海，中方还将建立全球“智慧海关”在线合作平台和金砖国家海关示范中心。
市场情绪：投资者交易热情降温，市场情绪趋于谨慎，资金流向不明朗。