20240625-国金证券-基金量化观察_首批沙特阿拉伯ETF集中发行_资金大幅流入沪深300ETF_12页_1mb

报告摘要

金融工程周报：ETF与基金市场动态总结

一、一级市场资金流动情况（2024年6月17日-2024年6月21日）

上周已上市ETF资金净流入合计约14,115亿元。股票型ETF资金净流入9,998亿元，较前一周显著增加，跨境ETF资金净流入2,708亿元，债券型ETF流入1,355亿元。在股票型ETF中，宽基ETF资金净流入10,669亿元，其中沪深300ETF资金净流入7,737亿元，科创50ETF约1,533亿元，中证A50ETF约1,046亿元。今年5月以来，中证A50ETF资金净流入超110亿元。主题行业ETF资金整体流出，医药生物、消费和金融地产板块ETF净流入分别为138.4亿元、59.4亿元及14.1亿元；而周期、高端制造和科技板块ETF分别流出3.27亿元、3.40亿元及3.104亿元。

二、二级市场交易情况（2024年6月17日-2024年6月21日）

股票型ETF周成交额最高，达约19,036.4亿元。在主题/行业ETF中，科技ETF成交额领先。ETF融资净买入额为0.53亿元，其中科创50ETF和医药生物ETF较受杠杆资金青睐，融资净买入额分别为0.104亿元和0.141亿元。

三、增强策略ETF业绩及行业主题基金表现

1. 增强策略ETF表现
截至6月21日，已有30只增强策略ETF上市，上周表现超过业绩基准的ETF达26只。截至今年初，其中招商中证500增强策略ETF超额收益率最高，近1年为1,292%，今年迄今为81.1%。

2. 行业主题基金表现
上周主动权益基金中，浙商汇金转型驱动等五只基金收益率居前，分别为561%、437%、378%、377%、377%。主动量化基金上周收益率中位数为-11.2%，但2024年以来中位数为-56.4%。上周TMT行业主题基金收益率中位数为0.73%，表现最为突出。从年初至今，周期和金融地产行业主题基金表现领先，收益率中位数分别为109.7%和26.4%。

此外，在各类增强指数基金中，华安沪深300量化增强A以11.8%的超额收益率表现最佳，而汇添富中证500指数增强A和博时中证500指数增强A则分别在2024年以来取得119.9%和81.1%的超额收益。

四、新发及拟上市ETF情况

本周将有两只南方东英沙特阿拉伯ETF（南方基金和华泰柏瑞管理）集中发行，为首批投资沙特市场的ETF。

五、风险提示

以上数据及模型分析仅基于历史信息，市场变化可能引发失效；
请投资者注意基金的过往业绩不代表未来表现；
ETF二级市场价格波动风险提示；
本报告仅作为研究用途，不得作为投资决策依据。

💡 图表简述：

各类ETF资金流动情况图表（图表1-3）：直观展示股票、债券、商品等不同类型ETF的资金净流入/流出数据。
ETF成交情况图表（图表4-6）：显示股票型和宽基/主题型ETF的成交额分布及热门ETF品种。
主题ETF北上资金流入图表（图表8-10）：反映外资对不同行业ETF的偏好。增强策略ETF表现图表汇总近1年与2024年的超额收益，列示多只ETF亮眼表现。

数据来源：Wind、iFinD、国金证券研究所

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