TCL中环新能源科技股份有限公司2024年第三季度报告总结
核心内容概览
TCL中环新能源科技股份有限公司于2024年第三季度报告中披露了其主要财务数据、股东信息、管理层经营分析及重大事项等内容。报告指出，公司面临行业整体下行压力，经营状况承压，但仍在积极应对行业变化，推动技术创新与全球化布局。
主要财务数据
本季度主要财务数据
| 项目 |
金额（元） |
同比增减 |
| 营业收入 |
6,368,784,499.33 |
-53.70% |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
-2,997,687,864.76 |
-281.50% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
-3,433,020,338.01 |
-328.85% |
| 基本每股收益 |
-0.7517 |
-319.67% |
| 稀释每股收益 |
-0.7517 |
-319.67% |
| 加权平均净资产收益率 |
-8.33% |
-12.20% |
年初至报告期末主要财务数据
| 项目 |
金额（元） |
同比增减 |
| 营业收入 |
22,582,277,516.85 |
-53.59% |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
-6,061,284,348.01 |
-197.95% |
| 资产总计 |
129,884,328,437.75 |
+3.86% |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 |
34,689,366,815.03 |
-16.38% |
非经常性损益项目
| 项目 |
本报告期金额（元） |
年初至报告期末金额（元） |
| 非流动性资产处置损益 |
31,509.60 |
-54,005,132.73 |
| 政府补助 |
106,498,519.22 |
649,808,539.99 |
| 其他营业外收入和支出 |
472,060,149.62 |
727,109,775.93 |
| 所得税影响额 |
-100,849,914.43 |
-197,888,148.19 |
| 少数股东权益影响额 |
-42,407,790.76 |
-295,266,393.46 |
| 合计 |
435,332,473.25 |
860,258,641.54 |
主要财务指标变动原因
- 交易性金融资产：增加55.57%，主要因公允价值变动；
- 预付款项：减少40.18%，因预付材料款减少；
- 其他应收款净额：减少37.41%，因收到参股公司分红款；
- 其他流动资产：增加44.31%，因增值税留抵税额增加；
- 长期股权投资：减少30.80%，因增资取得参股公司控制权；
- 其他非流动金融资产：减少84.06%，因Maxeon可转债抵消；
- 开发支出：减少32.57%，因转入无形资产；
- 商誉：增加116.38%，因非同一控制下企业合并；
- 应付票据：增加56.38%，因应付银行承兑汇票增加；
- 预计负债：增加188.54%，因新增子公司预提质保金；
- 营业收入下降：因光伏产品价格同比下降；
- 营业成本下降：因产品价格下降，但成本控制未完全同步；
- 管理费用上升：因新增子公司及中介费用增加；
- 研发费用下降：因材料价格下降和工艺升级；
- 财务费用上升：因汇兑损益影响；
- 投资收益下降：因参股公司投资收益减少；
- 公允价值变动收益下降：因可转债公允价值变动减少；
- 资产减值损失下降：因存货跌价计提增加；
- 筹资活动现金流下降：因偿还债务增加。
股东信息
普通股股东情况
- 股东总数：266,240户；
- 前10名股东持股情况：
| 股东名称 |
持股比例 |
持股数量（股） |
| TCL科技集团（天津）有限公司 |
27.36% |
1,106,278,267 |
| 香港中央结算有限公司 |
4.28% |
172,869,470 |
| TCL科技集团股份有限公司 |
2.55% |
102,999,833 |
| 华泰柏瑞沪深300ETF |
1.53% |
62,035,100 |
| 易方达沪深300ETF |
1.01% |
41,014,375 |
| 国电科技环保集团 |
0.93% |
37,551,610 |
| 华泰柏瑞中证光伏ETF |
0.75% |
30,226,461 |
| 天弘中证光伏ETF |
0.68% |
27,382,302 |
| 华夏沪深300ETF |
0.65% |
26,086,016 |
| 嘉实沪深300ETF |
0.63% |
25,422,940 |
- 前10名股东中，TCL科技集团（天津）有限公司为TCL科技集团股份有限公司的全资子公司。
股东参与转融通情况
| 股东名称 |
期初持股 |
期末持股 |
转融通出借股份（期末） |
| 华夏沪深300ETF |
6,589,816 |
26,086,016 |
0 |
| 华泰柏瑞沪深300ETF |
24,137,484 |
62,035,100 |
0 |
| 易方达沪深300ETF |
8,939,275 |
41,014,375 |
0 |
| 华泰柏瑞中证光伏ETF |
35,318,056 |
30,226,461 |
0 |
| 天弘中证光伏ETF |
28,377,402 |
27,382,302 |
0 |
管理层经营讨论与分析
行业背景
- 全球光伏行业面临价格下行压力，处于周期底部；
- 公司坚持“硅片全球市占率NO.1，综合实力全球NO.1”战略；
- 保持经营性现金流为正，控制成本，提升效率，推动全球化。
业绩表现
- 营业收入：225.8亿元，同比下降53.6%；
- 经营性现金流量净额：25.6亿元，同比下降28.4%；
- 净利润：-64.8亿元，同比下降198.4%；
- 归属于上市公司股东的净利润：-60.6亿元，同比下降198.0%；
- 总资产：1,298.8亿元，同比增长3.9%；
- 净资产：346.9亿元，同比下降16.4%。
主要影响因素
- 行业供需失衡：产品价格下跌，成本未能同步下降；
- 新能源电池组件业务竞争力不足：拖累整体业绩；
- Maxeon经营困境：业绩及股价下跌，影响公司整体亏损。
主营业务经营情况
光伏材料业务板块
- 单晶硅片产能：190GW，同比增长11.4%；
- 硅片市占率：19.2%，行业第一；
- N型产品渗透率：预计达73%；
- 技术创新：提升单台月产与公斤出片数，领先行业；
- 工业4.0：推动柔性制造，提升竞争力。
光伏电池及组件业务板块
- 组件功率：领先竞品两档以上；
- 组件效率：领先0.2%以上；
- 高效叠瓦组件产能：24GW；
- 技术创新：围绕N型电池降低成本；
- 资本开支：审慎推进，推动先进技术路线发展。
全球化战略
- 与沙特PIF子公司RELC、Vision Industries合作，建设20GW晶体晶片工厂；
- 推动全球本土化战略，提升在海外市场的竞争力；
- Maxeon作为战略支点，公司正在推动其资本架构、业务与运营改善。
其他重要事项
员工持股计划
- 2021年股票期权激励计划：到期未行权期权已注销；
- 2023年员工持股计划：因业绩未达标，权益归属公司；
- 2022年员工持股计划：已按个人绩效完成权益授予与非交易过户。
ESG表现
- 绿色工厂认证：旗下10家附属企业；
- 无废工厂：7家；
- 低碳工厂：天津市环智新能源技术有限公司；
- 可持续发展：首次入选《可持续发展年鉴2024（中国版）》，蝉联光伏行业ESG第一。
财务报表
合并资产负债表（2024年9月30日）
- 总资产：1298.8亿元，同比增长3.86%；
- 归属于上市公司股东的所有者权益：346.9亿元，同比下降16.38%；
- 负债合计：773.76亿元，同比增长16.95%。
合并利润表（年初至报告期末）
- 营业利润：-66.69亿元，同比下降102.8%；
- 净利润：-64.78亿元，同比下降198.8%；
- 基本每股收益：-1.5196元，同比下降198.8%。
合并现金流量表
- 经营活动现金流净额：25.61亿元，同比下降28.41%；
- 投资活动现金流净额：-65.67亿元，同比下降27.0%；
- 筹资活动现金流净额：42.82亿元，同比下降37.46%；
- 期末现金及现金等价物余额：89.63亿元。
总结
TCL中环2024年第三季度面对光伏行业整体下行压力，营业收入和净利润均大幅下滑，但公司坚持技术创新与成本控制，推动光伏材料业务发展，同时通过全球化布局提升国际竞争力。尽管面临经营挑战，公司仍积极应对，推动组织变革与业务转型，以期在产业周期底部建立长远竞争优势。
