科技行业：AI边缘化落地进行时：从CES看2024年全球科技板块投资配置-20240116-交银国际证券-18页_5mb

CES 2024 展会总结

展会概况

2024年CES展会于1月9日至12日在拉斯维加斯举行，是全球最大的消费类电子技术年展之一，吸引了4,000余家企业参展，包括约1,200家初创企业和1,000余家内地企业。AI是本次展会的核心主题，重点关注AI边缘化落地及其在消费电子、汽车等领域的应用。

AI边缘化落地

AI功能从云端向本地设备迁移，可在个人电脑、汽车等终端完成部分推理任务，提升用户体验和网络安全。尽管对AI云化模式有补充作用，但对促进PC和汽车销量的额外需求可见度低。硬件方面，英伟达、英特尔、AMD、美光和SK Hynix展示了AI加速产品：

• 英伟达推出RTX40 SUPER系列GPU显卡和ACE微服务平台，提升AI计算和开发效率。
• 英特尔发布第14代酷睿处理器和SDV SoC芯片，支持AI功能无处不在。
• AMD推出Versal AI Edge XA处理器和Ryzen 8040系列，优化AI推理和视觉处理。
• 美光和SK Hynix开发了LPCAMM2和HBM3E存储器，提供更高带宽和AI加速能力。

其他领域进展

• 面板与显示：三星推出全球首款透明Micro-LED，LG和京东方展示透明OLED屏幕，用于智能车窗和零售应用。
• 通信：Wi-Fi7和Wi-SUN技术提升传输速度和距离；Skyworks和联发科展示相关射频产品。
• AR/VR：约300家企业展示AR/VR/XR产品，包括苹果VisionPro和高通骁龙XR2+Gen2平台，提升分辨率和AI集成度。
• 汽车行业：激光雷达技术和自动驾驶平台（如英伟达DRIVE Thor、AMD Versal AI Edge XA）推动智能驾驶进展；现代推出电动空中出租车S-A2。
• 工业领域：尼康和宇树科技展示机械臂及机器狗，应用于无人配送和机器人技术。

投资配置建议

AI和半导体复苏是2024年科技投资两大主线：

• 超配海外半导体设计公司，受益于AI服务器需求。
• 超配内地半导体设备，源于国产替代和华为7纳米芯片突破。
• 分析师披露：王大卫、童钰枫负责报告，接触利益关系需注意。
• 免责声明：报告内容仅供参考，数据来源可能影响准确性，投资风险自负。

（注：本总结基于报告内容提炼，仅作参考）