20211212-开源证券-新材料行业周报_新一轮特高压建设浪潮已至_绝缘材料需求增长提速_16页_2mb

报告摘要

本周（12月6日-12月10日），新材料指数下跌0.16%，表现弱于创业板指（上涨1.95%）。OLED材料上涨0.34%，半导体材料下跌0.81%。板块内个股涨跌分化明显，35只个股周度上涨，86只个股周度下跌。

特高压建设提速，绝缘材料需求增长
国内新一轮特高压建设浪潮已启动，国家电网计划在“十四五”期间新增输电能力5600万千瓦，预计到“十四五末期”国内特高压输电能力有望突破1亿千瓦。特高压建设将带动绝缘材料需求增长，特别是高端绝缘材料。东材科技作为国内绝缘材料制造龙头，其产品涵盖绝缘聚丙烯薄膜、绝缘聚酯薄膜、电工层压制品等，具备较强的市场竞争力。
产业链数据跟踪
10月智能手机出货量同比上涨30.6%，显示消费电子行业有所回暖。然而，10月液晶电视面板出货量同比减少5.00%，且32寸液晶面板价格下降3美元，表明显示行业面临一定压力。
重点公司动态
- 斯迪克与苏州然创、苏州峻银、上海新北共同出资设立江苏然创新材料股份有限公司，注册资本1亿元，显示公司积极拓展新材料业务。
- 中伟股份投资100亿元建设年产20万吨磷酸铁及铁锂材料生产线一体化项目，配套磷矿开采，表明公司在新能源材料领域布局加快。
- 天赐材料拟公开发行可转债募集资金不超过25.61亿元，用于锂电新材料等项目，进一步强化其在新能源领域的地位。

特高压建设
国家电网提出“十四五”期间新增跨区输电通道以输送清洁能源为主，规划建成7回特高压直流，新增输电能力5600万千瓦，加上南网区所建输电能力，预计“十四五末期”国内特高压输电能力将突破1亿千瓦。特高压电网将实现智能化应用，包括坚实网架基础、输电设备智能化、输配电一体化等。
绝缘材料市场
绝缘材料是特高压设备的关键材料，其市场规模在2021年预计接近300亿元。全球绝缘材料市场规模预计从2018年的85.6亿美元增长至2021年的超过100亿美元，中国占据45%的市场份额，为全球最大市场。
受益标的
投资者可关注斯迪克、昊华科技、彤程新材、利安隆、阿科力、东材科技、长阳科技、濮阳惠成、瑞联新材等公司，这些公司有望在特高压建设、新能源、高端材料国产替代等领域受益。

个股涨跌情况
涨幅前五：沃特股份（21.82%）、科思股份（15.28%）、时代新材（12.17%）、福斯特（11.19%）、联化科技（9.85%）
跌幅前五：菲利华（-9.87%）、南京聚隆（-9.34%）、艾可蓝（-8.78%）、华特气体（-8.76%）、格林达（-8.66%）
板块表现
新材料指数下跌0.16%，OLED材料指数上涨0.34%，半导体材料下跌0.81%，膜材料指数上涨0.06%，添加剂指数上涨0%，碳纤维指数上涨0%，尾气治理指数下跌1.69%。