20240930-国泰期货-碳酸锂_去库_电芯厂事件叠加宏观偏强_锂价仍有支撑_3页_579kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容概述

2024年9月30日，碳酸锂市场受到去库、电芯厂事件及宏观环境偏强的多重因素影响，价格仍具备一定支撑。整体市场趋势强度为1，表明市场偏强。

基本面跟踪

盘面数据

• 2410合约：

  • 收盘价：76,750元/吨，较前一交易日下跌200元/吨。
  • 成交量：1,572手，较前一交易日减少830手。
  • 持仓量：10,534手，较前一交易日减少624手。

• 2411合约：

  • 收盘价：76,950元/吨，较前一交易日下跌100元/吨。
  • 成交量：285,188手，较前一交易日增加76,906手。
  • 持仓量：222,019手，较前一交易日减少3,701手。

基差情况

• 现货-2410：-1,200元/吨，较前一交易日变化为+700元/吨。
• 现货-2411：-1,400元/吨，较前一交易日变化为+600元/吨。
• 2410-2411：-200元/吨，较前一交易日变化为-100元/吨。
• 电碳-工碳：4,150元/吨，较前一交易日变化为-375元/吨。
• 现货-CIF：-730元/吨，较前一交易日变化为-1,055元/吨。

产业链相关数据

原料端

• 锂辉石精矿(6%, CIF中国)：786元/吨，较前一交易日变化为-244元/吨。
• 锂云母(2.0%-2.5%)：1,540元/吨，较前一交易日变化为-645元/吨。

锂盐端

• 电池级碳酸锂：75,550元/吨，较前一交易日变化为-16,250元/吨。
• 电池级碳酸锂(CIF)：10,900元/吨，较前一交易日变化为-2,400元/吨。
• 工业级碳酸锂：71,400元/吨，较前一交易日变化为-15,750元/吨。
• 电池级氢氧化锂(微粉)：74,350元/吨，较前一交易日变化为-15,050元/吨。
• 电池级氢氧化锂(CIF)：9,780元/吨，较前一交易日变化为-3,520元/吨。

消费端

• 磷酸铁锂(动力型)：33,050元/吨，较前一交易日变化为-6,850元/吨。
• 磷酸铁锂(中高端储能型)：32,600元/吨，较前一交易日变化为-5,900元/吨。
• 磷酸铁锂(低端储能型)：29,350元/吨，较前一交易日变化为-5,850元/吨。
• 三元材料523(多晶/消费型)：100,700元/吨，较前一交易日变化为-11,550元/吨。
• 三元材料622(多晶/消费型)：113,500元/吨，较前一交易日变化为-10,250元/吨。
• 三元材料811(多晶/动力型)：145,800元/吨，较前一交易日变化为-9,900元/吨。
• 六氟磷酸锂：54,550元/吨，较前一交易日变化为-9,600元/吨。
• 电解液(三元动力用)：24,550元/吨，较前一交易日变化为-2,000元/吨。
• 电解液(磷酸铁锂用)：20,150元/吨，较前一交易日变化为-900元/吨。

宏观及行业新闻

• 碳酸锂价格：SMM电池级碳酸锂指数价格为75,057元/吨，环比上涨502元/吨；均价为75,550元/吨，环比上涨500元/吨；工业级碳酸锂均价为71,400元/吨，环比上涨500元/吨。

• 宁德时代：

  • 宁德时代已构建完整的电池全生命周期管理体系，去年回收10万吨废旧电池，重新生产1.3万吨碳酸锂，锂回收率达到91%。
  • 宁德时代具备27万吨废电池处理能力，未来将提升至100万吨。
  • 预计到2042年，将实现回收锂与矿产锂各占一半。
  • 宁德时代正在联合全球电池联盟开展电池护照试点项目，首批电池护照已发布，新标准即将推出。

• Kodal Minerals：

  • 其位于马里南部的Bougouni锂项目可能因DMS工厂建设及采矿活动出现轻微延误，预计运营启动时间推迟至2025年第一季度初。

• 英国汽车产量：

  • 8月汽车产量连续第六个月下滑，同比下降8.4%。

• 宁德时代Z基地火情：

  • 火情影响高镍电芯生产线，预计影响产能1Gwh以下，影响有限，受影响产线将短期恢复。

趋势强度

• 碳酸锂趋势强度：1（偏强），表明市场整体趋势向好。

其他声明与注意事项

• 本报告仅限专业投资者参考，非专业投资者请勿阅读或使用。
• 报告观点基于公开资料，不构成投资建议，不保证信息的准确性或完整性。
• 报告信息可能随时更新，未经许可不得复制、引用或修改。
• 报告内容不构成任何法律责任，投资者需自行承担风险。

版权声明

• 本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，不得以任何形式使用或传播。
• 使用本报告需注明来源为“国泰君安期货研究”，并提示使用风险。