20240411-国泰期货-碳酸锂_偏强震荡_3页_579kb
报告摘要
碳酸锂市场分析总结（2024年04月11日）
核心内容概述
本报告分析了2024年4月11日碳酸锂市场的基本面数据、宏观及行业新闻、趋势强度及投资观点，旨在为专业投资者提供市场参考。
基本面跟踪
期货合约表现
- 2405合约：
- 收盘价：115,100元/吨
- 成交量：4,851手（环比-884手）
- 持仓量：21,500手（环比-580手）
- 2407合约：
- 收盘价：115,950元/吨
- 成交量：180,964手（环比+21,953手）
- 持仓量：184,304手（环比+106手）
基差变化
- 现货-2405：-1,850元/吨（环比-750元/吨）
- 现货-2407：-2,700元/吨（环比-550元/吨）
- 2405-2407：-850元/吨（环比+200元/吨）
- 电碳-工碳：3,250元/吨（环比-250元/吨）
- 现货-CIF：17,246元/吨（环比+1,250元/吨）
产业链相关数据
原料
- 锂辉石精矿（6%，CIF中国）：1,150元/吨（环比+0元/吨）
- 锂云母（2.0%-2.5%）：2,493元/吨（环比+50元/吨）
锂盐
- 电池级碳酸锂：113,250元/吨（环比+1,250元/吨）
- 电池级碳酸锂（CIF）：13,250元/吨（环比+0元/吨）
- 工业级碳酸锂：110,000元/吨（环比+1,500元/吨）
- 电池级氢氧化锂（微粉）：106,150元/吨（环比+200元/吨）
- 电池级氢氧化锂（CIF）：13,250元/吨（环比+0元/吨）
消费端
- 磷酸铁锂（动力型）：43,870元/吨（环比+70元/吨）
- 磷酸铁锂（中高端储能型）：42,370元/吨（环比+70元/吨）
- 磷酸铁锂（低端储能型）：39,100元/吨（环比+40元/吨）
- 三元材料523（多晶/消费型）：120,600元/吨（环比+350元/吨）
- 三元材料622（多晶/消费型）：128,600元/吨（环比+300元/吨）
- 三元材料811（多晶/动力型）：160,800元/吨（环比+0元/吨）
- 六氟磷酸锂：72,000元/吨（环比+0元/吨）
- 电解液（三元动力用）：27,850元/吨（环比+0元/吨）
- 电解液（磷酸铁锂用）：22,000元/吨（环比+0元/吨）
宏观及行业新闻
-
汽车出口数据：
- 3月汽车出口50.2万辆，环比增长33%，同比增长37.9%。
- 乘用车出口42.4万辆，环比增长34.6%，同比增长39.3%。
- 商用车出口7.8万辆，环比增长24.9%，同比增长31%。
- 1-3月累计出口132.4万辆，同比增长33.2%。
-
新能源汽车产销：
- 3月新能源汽车产销分别完成86.3万辆和88.3万辆，同比分别增长28.1%和35.3%。
- 1-3月新能源汽车产销量为2019年以来一季度最高值。
-
政策支持：
- 市场监管总局等七部门发布《以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》，推动锂电产业链标准化与回收利用。
-
电池回收合作：
- 波兰Elemental Strategic Metal与美国Ascend Elements成立合资公司AE Elemental，计划建设电池回收工厂及锂提取设施，预计2026年投产，年处理能力达20,000吨黑粉。
-
企业观点：
- 天齐锂业看好新能源汽车与储能产业的长期增长，认为锂行业基本面将持续向好。
趋势强度
- 碳酸锂趋势强度：0
- 趋势强度分类：弱、偏弱、中性、偏强、强，0表示中性。
投资观点及建议
- 碳酸锂期货整体呈现偏强震荡走势。
- 2407合约收于115,950元/吨，涨幅2.02%，成交量显著上升。
- 2405合约收于115,100元/吨，涨幅2.08%，基差逐步走强。
- SMM电池级碳酸锂现货报价113,250元/吨，环比上涨1,500元/吨，基差缩小至-2,700元/吨，显示现货市场趋紧。
- 5月电芯排产数据维持环比增长，新能源汽车一季度产销符合预期，新车型推出与政策支持进一步优化需求端预期。
- 预计碳酸锂期货维持偏强震荡格局，但需关注环保政策对行业的影响。
风险提示
- 市场有风险，投资需谨慎。
- 本报告仅为参考，不构成具体投资建议。
- 投资者应自行评估风险并谨慎决策。
免责声明
- 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。
- 报告观点基于分析师研究，不构成对任何人的投资建议。
- 投资者据此操作产生的风险由其自行承担。
版权声明
- 本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
