2023-10-26-港交所-达力集团_2022_2023年报_155页_4mb

達力集團有限公司 2022/2023 年度總結

公司概況

• 公司名稱：達力集團有限公司（Dynamic Holdings Limited）
• 註冊地點：百慕大
• 股份代號：29
• 主要營業地點：香港銅鐫灣，希慎道8號裕景商業中心17樓
• 深圳代表處：深圳市人民南路2008號深圳嘉里中心1321室
• 主要股份登記處：卓佳登捷時有限公司，香港夏恕道16號遠東金融中心17樓
• 註冊辦事處：Victoria Place, 5th Floor, 31 Victoria Street, Hamilton HM 10, Bermuda
• 主要銀行：恒生銀行有限公司、中國工商銀行股份有限公司、招商銀行股份有限公司、中國銀行股份有限公司、交通銀行股份有限公司
• 法律顧問：的近律師行、子士打律師行、毅柏律師事務所、隆安律師事務所、上海市凱榮律師事務所
• 核數師：德勤·關黃陳會計師行

股息及財務日曆

• 股息：
  • 末期股息：每股港幣0.5仙（2022年：0.5仙）
  • 總股息：每股港幣1仙（含中期及末期股息）
• 財務日曆：
  • 股東週年大會：2023年12月8日
  • 末期股息最後登記日：2023年12月4日
  • 暫停過戶日期：2023年12月5日至12月8日（含首尾兩日）
  • 派發末期股息：2024年1月9日

2022/2023 年度業績

• 總收入：港幣79,734,000元（2022年：港幣86,892,000元），減少約8%
• 毛利：港幣54,752,000元（2022年：港幣61,927,000元），減少約12%
• 毛利率：約69%（2022年：71%）
• 其他收入：港幣17,346,000元（2022年：港幣19,938,000元）
• 淨兌換虧損：港幣10,408,000元（2022年：港幣2,526,000元）
• 投資物業公平值減值：港幣22,664,000元（2022年：港幣17,223,000元）
• 應佔盈利：港幣6,634,000元（2022年：港幣31,152,000元）
• 每股基本盈利：港幣2.8仙（2022年：港幣13.1仙）
• 其他全面支出：港幣156,787,000元（2022年：港幣60,881,000元）
• 應佔全面支出：港幣147,116,000元（2022年：港幣28,574,000元）

业务回顾

北京

• 租金收入：人民幣24,108,000元（2022年：人民幣26,675,000元），減少約10%
• 出租率：約78%（與2022年持平）
• 公平值減值：人民幣13,325,000元（2022年：人民幣46,790,000元），換算為港幣14,944,000元（2022年：港幣56,485,000元）
• 分類業績溢利：港幣5,513,000元（2022年：虧損港幣38,818,000元）
• 基本分類業績溢利：港幣20,457,000元（2022年：港幣17,667,000元）

上海

• 租金收入：人民幣46,986,000元（2022年：人民幣45,303,000元），上升約4%
• 出租率：約89%（2022年：87%）
• 公平值減值：人民幣6,883,000元（2022年：升值人民幣32,523,000元）
• 分類業績溢利：港幣32,992,000元（2022年：虧損港幣83,753,000元）
• 基本分類業績溢利：港幣40,712,000元（2022年：港幣44,491,000元）

深圳

• 圳華：本公司持有49%股權的合營企業，涉及深圳南山區東角頭的土地置換及分配
• 現有土地：位於東角頭，已於2023年5月4日獲法院批准撤回強制清算
• 新土地：總佔地約109,000平方米，土地用途為住宅及商業用途
• 土地分配：
  • 集團分配土地（K709-0003）：佔地面積約65,000平方米，可開發建築面積約179,000平方米
  • 合營夥伴分配土地（K709-0004）：佔地面積約44,000平方米，可開發建築面積約217,000平方米
• 土地置換：需簽訂正式合同、獲得相關部門批准及遵守法律程序，目前尚在進行中
• 法律爭議：前租戶提起行政訴訟，抗辯其索賠缺乏事實及法律依據，本集團將密切關注並采取必要行動

財務回顧

資本結構

• 股東權益：截至2023年6月30日為人民幣1,830,193,000元（與2022年持平）
• 每股淨值：人民幣7.70元（2022年：人民幣7.70元），換算為港幣1,985,068,000元（2022年：港幣2,134,562,000元）
• 負債比率：截至2023年6月30日為零（2022年：4.3%）
• 總銀行借貸：零（2022年：港幣91,833,000元）

資產抵押及或然負債

• 解除抵押：已償還所有銀行融資，正在解除相關抵押物業
• 抵押總值：港幣764,659,000元（2022年：港幣823,209,000元）
• 抵押存款：港幣9,324,000元（2022年：港幣36,624,000元）
• 住房貸款擔保：截至2023年6月30日為零（2022年：港幣5,000元）

現金流及資金流動性

• 現金流：由上海及北京投資物業租金收入支持，充足
• 銀行結餘及現金：港幣212,955,000元（2022年：港幣286,481,000元）
• 未動用信貸額：港幣1,000,000元（2022年：港幣11,000,000元）
• 流動比率：3.82（2022年：1.48）
• 無重大資本支出承諾

展望

• 中國經濟：預期政府將推行政策與貨幣措施以穩定經濟，並通過基建與製造業投資促進內需
• 北京零售市場：需時間恢復，但政府支持預計將提振市場信心
• 上海辦公樓市場：出租需求疲軟，但通過靈活租賃策略及品牌升級可維持入住率
• 深圳市場：預期因政策優化及經濟基礎強勁，將恢復增長，提升東角頭新土地價值
• 土地置換及分配：尚需完成法律程序及合約簽訂，存在變更風險，若未能完成將重新啟動清算程序，最終資產將公開拍賣並按合營比例分配

管理層及企業治理

• 執行董事：陳永栽（主席）、趙少鴻（行政總裁）、邱秀敏、黄正順、陳怡娜、TAN Irene Khao
• 獨立非執行董事：莊劍青、GO Patrick Lim、NGU Angel、馬超德
• 審核委員會：莊劍青（主席）、GO Patrick Lim、馬超德
• 薪酬委員會：莊劍青（主席）、GO Patrick Lim、馬超德
• 提名委員會：GO Patrick Lim（主席）、莊劍青、馬超德
• 公司秘書：黃愛儀
• 核數師：德勤·關黃陳會計師行
• 法律顧問：的近律師行、子士打律師行、毅柏律師事務所、隆安律師事務所、上海市凱榮律師事務所

附屬公司及合營企業

• 圳華：本公司持有49%股權，涉及土地置換及分配程序，目前尚未完成

綜合財務摘要

• 財務摘要：詳見「五年財務摘要」及「所持有物業分析」部分
• 財務報表：包括綜合損益、財務狀況、權益變動及現金流量表

綜合財務賬項附註

• 附註：詳見第62頁，涵蓋財務賬項的詳細說明

綜合財務摘要（五年）

• 財務趨勢：詳見第151頁，提供財務表現的歷史數據

所持有物業分析

• 物業分布：包括北京購物商場、車位及上海辦公樓單元
• 公平值變動：受人民幣貶值及市場低迷影響，部分物業出現減值

總結

達力集團有限公司在2022/2023年度表現受中國房地產市場不景氣及人民幣貶值影響，導致收入與毛利下降。然而，公司在上海的辦公樓業務表現較佳，租金收入上升。深圳的投資物業土地置換及分配程序仍在進行中，存在法律與行政程序的不確定性。公司財務狀況良好，資金流動充裕，無重大資本支出承諾。未來展望中，預期中國政府政策及市場恢復將對業務產生正面影響，但需持續關注市場動態及法律程序進展。