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铁矿石日评总结

概述

2024年6月26日，黑色金属研究团队分析铁矿石期货，主力合约I2409震荡运行，当日成交持仓增加，资金波动明显。

主要内容

1. 市场动态

   • 价格及趋势：铁矿石价格震荡小幅上涨后回落，日收盘价8010元/吨，涨0.00%；前一交易日多空持仓合约RB、HC等持仓量变化幅度较大。
   • 现货情况：青岛港主要铁矿石外盘报价稳，PB粉价下滑4元/吨；高品矿价差走扩，低品矿价差调整。

2. 技术分析

   • KDJ指标继续下行，MACD指标绿柱收窄，显示铁矿石可能阶段性承压。

3. 基本面展望

   • 需求端：日均铁水产量接近240万吨/天，创年内新高，但受制于粗钢压减政策及梅雨季影响，需求增长难以维持。
   • 供应端：澳巴发运量小幅下降，但到港量回升，供应仍偏宽松。
   • 库存：港口库存仍处高位，钢厂库存可用天数维持在20天左右，采购以随用随采为主。

4. 政策消息

   • 粗钢产量压减政策逐步落地，短期影响较小，但中长期或抑制原料需求。
   • 地方政府推进空气质量改善、节能减排，如浙江省将推进钢铁超低排放改造。
   • 其他地区燃煤锅炉超低排放改造加速推进。
   • 山西煤炭产能提升，对焦煤需求影响加大。

5. 数据图表

   • 展示港口铁矿石品种价格、价差、期货基差、发货量、到港量及钢厂库存等多维度数据，反映供需结构变化。

结论

短期内铁矿石震荡偏弱运行，叠加政策及季节性压制，价格向下空间有限；长期需关注需求持续性和钢厂减产政策执行力度。