2016-03-29-上交所-广深铁路股份有限公司2015年年度报告_112页_1mb

广深铁路股份有限公司2015年度报告总结

核心内容概览

广深铁路股份有限公司（以下简称“公司”）于2016年3月29日发布了2015年度报告，内容涵盖公司基本信息、主要财务指标、业务分析、董事会报告、重要事项及风险提示等。公司是唯一一家在上海、香港和纽约三地上市的铁路运输企业，业务范围涵盖铁路客货运输、与香港铁路有限公司合作经营过港直通车、铁路运营服务、商业贸易及实业经营等。

主要观点

• 公司治理：公司董事会、监事会及高级管理人员保证报告内容真实、准确、完整，未发现控股股东非经营性占用资金或违规担保行为。
• 利润分配：董事会建议以2015年12月31日的总股本7,083,537,000股为基数，向全体股东派发每股0.08元人民币的现金股息，总额为5.66亿元人民币。
• 经营业绩：尽管面临宏观经济放缓、高铁分流及香港“占中”事件等不利因素，公司营业收入同比增长6.25%，归属于上市公司股东的净利润增长61.75%，主要得益于铁路运营服务的扩展及成本控制措施。
• 业务结构：公司主要业务包括铁路客货运输、铁路运营服务、其他运输服务及商业相关业务。其中，铁路运营服务收入显著增长，成为新的业务增长点。
• 财务状况：公司财务稳健，现金流量充足，资产负债率约为14.08%，无重大资产或股权出售事项。

关键信息

财务数据概要

主要业务分析

• 客运业务：公司主要经营广深城际列车、直通车及长途旅客列车运输业务。2015年，公司共开行旅客列车239对，其中广深城际列车105对，直通车13对，长途车121对。尽管旅客发送量同比下降5.27%，但通过新增长途车和优化运营方案，客运收入略有增长（0.13%）。
• 货运业务：公司经营深圳-广州-坪石间铁路货运业务，2015年货运收入略有下降（0.13%），主要受宏观经济放缓及市场竞争加剧影响。
• 铁路运营服务：公司为武广铁路、广深港铁路、广珠城际、厦深铁路、赣韶铁路、南广铁路和贵广铁路等提供运营服务，铁路运营服务收入同比增长34.62%，成为公司新的增长点。
• 其他业务：公司开展列车维修、餐饮、物流等相关业务，其他业务收入同比增长7.27%。

成本与费用

• 营业成本：同比增长2.96%，主要由于工资及福利增加、设备租赁及服务费增加及固定资产折旧等。
• 非经常性损益：公司2015年非经常性损益为-19,650,687元，主要由非流动资产处置损失和资产减值损失构成。

资产负债情况

• 货币资金：增加31.53%，主要由于营业收入增长。
• 应收账款：增加24.75%，主要由于铁路运营服务款及关联交易往来款增加。
• 存货：减少23.33%，主要由于配件减少及计提跌价准备。
• 固定资产：减少0.43%，主要由于折旧增加。
• 在建工程：增加41.88%，主要由于新增投资项目。
• 无形资产：增加41.58%，主要由于收购增城荔华部分股权。

风险提示

• 经营环境风险：粤港经济状况直接影响公司客货运业务。
• 市场竞争风险：公司面临来自公路、航空及水运的激烈竞争。
• 运输价格波动风险：运价政策调整可能对公司营收产生影响。
• 财务风险：公司面临外汇、利率、信用及流动风险。
• 自然灾害风险：严重自然灾害可能对铁路运营造成影响。

公司战略与未来计划

• 公司将继续推进“安全优质标准线”建设，优化列车开行方案，加强客货运输服务及市场营销。
• 计划2016年完成旅客发送量8,855万人，货物发送量1,765万吨。
• 公司将加强财务管理，提高资金利用率，推进管理、服务及技术创新。

总结

广深铁路股份有限公司在2015年实现了营业收入及净利润的显著增长，尽管面临宏观经济放缓和市场竞争加剧等挑战，公司通过优化运营、加强成本控制及拓展铁路运营服务等措施，保持了良好的经营业绩。公司计划在2016年进一步提升客货运输能力和服务质量，以实现“做大做强”的战略目标。同时，公司重视股东回报，制定了2015年度末期现金股息分配方案，并强调依法合规经营及风险控制。