2014年-世界发展银行全球_International_Remittances_and_Financial_Inclusion_in_Sub-Saharan_Africa_34页_1mb

总结：国际汇款与撒哈拉以南非洲的家庭金融包容性

核心内容

本研究探讨了国际汇款对撒哈拉以南非洲（SSA）家庭金融包容性的影响，基于世界银行在2010年进行的五国（布基纳法索、肯尼亚、尼日利亚、塞内加尔和乌干达）约10,000户家庭的调查数据。研究发现，接收国际汇款显著提高了家庭开设银行账户的概率，并且这一结果在控制了汇款的内生性后依然稳健。

主要观点

• 国际汇款促进金融包容性：研究发现，在所有五国中，接收国际汇款的家庭更有可能开设银行账户，这一效应在乌干达最为显著（约15个百分点），在肯尼亚和尼日利亚也达到约10个百分点，而在布基纳法索和塞内加尔则相对较小（约5-6个百分点）。
• 影响机制：国际汇款可能通过两种方式影响家庭的银行账户使用：一是增加储蓄需求，因为汇款带来的资金流入可能使家庭拥有暂时的额外资金；二是提高家庭对银行服务的熟悉度，特别是当银行作为汇款支付代理时。
• 控制变量影响：教育水平和人均支出对家庭金融包容性有正向影响，而家庭成员的平均年龄对部分国家有负向影响，尼日利亚则显示年龄与银行账户使用正相关。
• 内生性问题：研究通过使用迁移目的地国家的经济状况和迁移者就业状态作为工具变量，控制了国际汇款的内生性问题，结果表明工具变量有效，且国际汇款在回归中并非严重内生变量。

关键信息

• 汇款规模：2013年，撒哈拉以南非洲的国际汇款总额估计为320亿美元，占部分国家GDP的4%-10%，在一些小国甚至超过20%。
• 数据与方法：研究使用世界银行的标准化调查问卷，涵盖家庭构成、支出、迁移与汇款情况。采用线性概率模型（LPM）和工具变量回归（IV）进行分析，以控制潜在的内生性问题。
• 样本代表性：尼日利亚、塞内加尔和乌干达的样本具有全国代表性，而布基纳法索和肯尼亚的样本则基于迁移家庭集中的地区。
• 工具变量选择：使用迁移目的地国家的经济状况（加权人均收入）和迁移者就业状态作为工具变量，以确保回归结果的稳健性。
• 结果稳健性：在使用加权回归和不同工具变量组合的情况下，研究结果依然稳健，表明国际汇款对家庭金融包容性的正向影响具有广泛适用性。

国家差异

• 尼日利亚：约44%的家庭有至少一名成员拥有银行账户，但汇款对银行账户开设的影响在加权回归中显著减弱。
• 肯尼亚：约60%的家庭有至少一名成员拥有银行账户，汇款对账户开设的影响在所有模型中均显著。
• 乌干达：约23%的家庭有银行账户，汇款的影响在加权回归中略高于基线回归。
• 布基纳法索：仅11%的家庭有银行账户，汇款的影响在单独使用工具变量时不显著，但在联合使用时显著。
• 塞内加尔：约20%的家庭有银行账户，汇款的影响在联合工具变量模型中达到基线回归的两倍。

结论

本研究为国际汇款对家庭金融包容性的正向影响提供了实证支持，填补了该地区关于汇款与家庭金融包容性关系的研究空白。研究结果表明，国际汇款不仅是家庭收入的重要来源，还可能通过提高家庭对金融系统的接触和需求，促进金融包容性的提升。

参考文献

• Aggarwal, R., Demirguc-Kunt, A., and Martinez Peria, M. S. (2011). Do Remittances Promote Financial Development? Journal of Development Economics.
• Allen, F., Demirguc-Kunt, A., Klapper, L., and Martínez Pería, M.S. (2012). The Foundations of Financial Inclusion: Understanding Ownership and Use of Formal Accounts. World Bank Policy Research Working Paper.
• Anzoategui, D., Demirguc-Kunt, A., and Martínez Pería, M.S. (2014). Remittances and Financial Inclusion: Evidence from El Salvador. World Development.
• Ashraf, N., Karlan, D., and Yin, W. (2010). Female Empowerment: Further Evidence from a Commitment Savings Product in the Philippines. World Development.
• Demirguc-Kunt, A. and Klapper, L. (2012). Measuring Financial Inclusion: The Global Findex Database. World Bank Policy Research Paper.
• Gupta, S., Martinez Peria, M. S., and others (2009). Financial Inclusion and the Role of Remittances. World Bank Policy Research Working Paper.

方法论与数据

• 数据来源：世界银行2010年在五个国家进行的调查，涵盖约10,000户家庭。
• 变量定义：
  • 因变量：家庭是否拥有银行账户（二元变量）。
  • 自变量：家庭是否接收国际汇款（二元变量）以及接收的汇款金额。
  • 控制变量：家庭成员教育水平、人均支出、平均年龄、是否居住在城市等。
• 工具变量：迁移目的地国家的经济状况和迁移者就业状态。

汇款与金融包容性关系的文献背景

• 支持观点：Anzoategui等（2014）发现，汇款对家庭开设银行账户有正向影响；Ashraf等（2010）指出，提供更好的储蓄监控功能可提高迁移家庭的储蓄行为。
• 反对观点：Brown等（2014）发现，在阿塞拜疆，汇款对银行账户使用有负面影响，而在吉尔吉斯斯坦则有小的正向影响。

汇款与金融包容性的未来研究方向

• 研究建议进一步探讨汇款对其他金融产品使用的影响，如贷款、保险等。
• 可以考虑更多变量，如家庭社会网络、文化因素等，以更全面地理解汇款对金融包容性的促进机制。