2016-03-24-深交所-世纪瑞尔_2015年年度报告_143页_1mb

iREAL 2015年年度报告总结

核心内容概览

iREAL（北京世纪瑞尔技术股份有限公司）是一家专注于铁路行车安全监控系统软件产品及相关服务的科技型企业。2015年，公司营业收入为391,890,175.34元，同比增长17.85%。公司主要业务包括铁路综合视频监控系统、铁路防灾安全监控系统、铁路综合监控系统平台、铁路通信监控系统等，并在多个领域实现了业务增长。

主要观点与关键信息

1. 主营业务与市场依赖

• 公司主营业务为铁路行车安全监控系统软件产品及相关服务，2015年该业务贡献了90.83%的主营业务收入。
• 公司业绩高度依赖铁路基本建设项目的投入规模，若铁路市场发生重大变化，将对公司业绩产生较大影响。
• 公司计划继续拓展产品线，发展多专业、综合化、集中系列化的铁路行车安全监控解决方案。

2. 技术风险与研发

• 铁路行车安全监控行业是技术密集型行业，公司需加大研发投入，以保持技术竞争力。
• 2015年研发投入为18,314,068.75元，占营业收入的4.67%，研发人员占公司总人数的19.47%。
• 公司在监控管理系统组/构件、J2EE应用开发平台、基于ARM的嵌入式软硬件技术等方面具备技术优势。

3. 应收账款风险

• 报告期末，公司应收账款余额达37,549.42万元，占总资产的22%。
• 应收账款主要来源于铁路局、铁路运营公司、铁路建设单位，部分为质保金。
• 公司制定应收款项回收考核制度，应收账款无法按时回收的风险较小。

4. 人力资源风险

• 公司重视人才的培养、引进和企业文化建设，当前员工中本科及以上学历占80%。
• 公司拥有11名高级工程师、8名资深高级工程师、32名信息系统项目管理师等专业人才。
• 报告期内，公司加大了管理人才、销售人才和专业技术人才的引进力度，以支持业务发展。

5. 财务状况

• 2015年公司实现净利润113,782,600.59元，同比下降9.03%。
• 公司资产总额为1,706,614,276.34元，较年初增长5.07%；归属于上市公司股东的净资产为1,510,616,052.55元，较期初增长4.12%。
• 经营活动产生的现金流量净额为-3,427,149.27元，同比下降217.82%。

6. 营业收入构成

• 铁路行业贡献了90.77%的营业收入，金额为355,731,907.44元。
• 其他业务如安防、电力、通信、水利等也实现了增长。
• 铁路综合监控系统、铁路综合视频监控系统、铁路防灾安全监控系统等主要产品均实现较大幅度增长。

7. 重大财务指标变化

• 报告期内，公司经营性现金流为负，主要由于赊销和采购支出增加。
• 投资活动现金流净额上升，主要由于出售子公司股权和减少投资支出。
• 筹资活动现金流净额增加，主要由于减少偿还银行借款。

8. 投资与募集资金使用

• 公司募集资金总额为110,236.15万元，截至2015年12月31日，募集资金余额为60,644.40万元。
• 公司使用募集资金用于铁路综合视频监控系统、铁路防灾安全监控系统、铁路综合监控系统平台等项目。
• 超募资金主要用于补充流动资金及收购苏州易维迅信息科技有限公司股权。

业务发展与市场拓展

• 公司产品广泛应用于高速铁路和既有干线铁路，覆盖中国高铁1.7万余公里，占高铁总里程数的90%以上。
• 公司在报告期内加强了销售与客户服务体系，提高了客户对产品的了解和维护水平。
• 公司通过优化业务流程和建立信息化管理后台，提升了运营效率和管理水平。

风险与应对措施

• 市场风险：公司依赖铁路市场，需关注其变化。
• 技术风险：需持续研发投入，提升产品竞争力。
• 应收账款风险：需加强回款管理，降低坏账风险。
• 人力资源风险：需加强人才引进与培养，保持团队稳定。

未来展望

• 公司将继续围绕铁路信息化发展，拓展铁路综合运维、城市轨道交通、客运自动化服务等领域。
• 公司计划通过技术创新、产品开发和销售体系完善，推动内生式发展。
• 同时，公司也将围绕主营业务向上下游拓展，利用政策和资本市场促进外延式发展。

公司治理与核心竞争力

• 公司拥有专业且稳定的管理团队和核心技术团队。
• 通过申请专利、软件著作权和商业技术秘密，公司建立了技术优势。
• 公司已获得多项铁路行业资质，如CRCC证书。
• 通过完善治理结构和资本运作，公司持续提升核心竞争力。