20240729-国富期货-_早间看点_SPPOMA马棕7月前25日产量增14.02_加菜籽当周出口减少至12.05万吨_10页_9mb

文档总结

核心内容概览

本文档汇总了2024年7月26日的期货市场行情、国际国内供需动态、宏观要闻、资金流向及套利跟踪等内容，旨在为期货交易者提供市场分析参考。

一、期货市场行情

1. 隔夜行情

2. 现货行情

3. 大豆压榨CNF报价

二、供需动态

1. 美国天气展望

• 美国大豆主产州气温普遍高于正常水平。
• 降水量高低不一，部分地区有阵雨，但整体降水偏少。
• 气温升高可能影响大豆灌浆，部分区域可能因干旱导致产量担忧。

2. USDA7月报告

• 23/24年度：美豆进口下调500万蒲，其余项无调整。
• 24/25年度：播种面积下调40万英亩至8610万英亩，产量下调1500万蒲至44.35亿蒲，期末库存下调2000万蒲至4.35亿蒲。
• 南美产量：巴西产量维持1.53亿吨，阿根廷产量下调50万吨至4950万吨。
• 出口预估：巴西、阿根廷、巴拉圭大豆出口分别上调100万、100万、20万吨。
• 中国进口：中国大豆进口预估上调300万吨至1.08亿吨。
• 全球库存：24/25年度全球大豆期末库存预估为1.276亿吨，高于市场预期的1.2719亿吨。

3. 马来西亚棕榈油出口

• 马来西亚7月1-25日棕榈油出口量为1,193,049吨，环比增长31.3%。
• 6月期末库存增长4.35%至182.9万吨，产量环比减少5.23%，出口环比减少12.82%，进口环比减少43.46%，消费环比增长3.31%。

4. 中国供需

• 7月26日，豆油成交14800吨，棕榈油成交30吨，总成交环比增加63.51%。
• 全国主要油厂豆粕成交5.84万吨，环比减少2.45万吨，开机率降至58.02%。
• 第30周（7月20日-7月26日）大豆实际压榨量为197.15万吨，开机率56%，低于预估。
• 国家粮食交易中心组织进口大豆竞价交易，成交98万吨。

三、宏观要闻

1. 国际要闻

• 美国6月PCE物价指数年率降至2.5%，核心PCE物价指数月率增长0.2%，显示通胀环境有所改善。
• 美国6月个人支出月率增长0.3%，个人收入月率增长0.2%。
• 俄罗斯央行加息200个基点，将基准利率提升至18%。

2. 国内要闻

• 美元/人民币报7.1270，人民币升值51点。
• 中国央行开展3580.5亿元7天期逆回购操作，净投放2990.5亿元。
• 乘联会数据显示，7月狭义乘用车零售总市场规模约为173.0万辆，环比微降2.0%。
• 国家统计局数据显示，1-6月工业企业利润同比增长3.5%。

四、资金流向

• 2024年7月26日，期货市场资金净流出66.5亿元。
• 商品期货资金净流出57.27亿元，其中农产品期货资金净流入0.9亿元，化工期货净流入0.96亿元。
• 股指期货资金净流出9.23亿元，上证50、中证500、中证1000股指期货均出现净流出。

五、套利跟踪

• 套利组合包括：OI2501-Y2501、C2409/M2409、Y2501-P2501等。
• 标准仓单质押冲抵保证金业务可降低正向套利交易成本。

六、其他信息

• 乌克兰农业部数据显示，截至7月25日，收获谷物约2000万吨，其中小麦1470万吨，大麦387万吨，油菜籽308万吨。
• 乌克兰2024/25年度谷物出口量达300万吨，同比增加。
• 乌克兰2024年谷物和油籽总产量预估为7700万吨，略低于2023年产量。
• 波罗的海干散货运价指数连续第六日下滑，海岬型船运价指数降至5月末以来最低水准。

七、风险提示

• 期市有风险，投资需谨慎。
• 本报告信息来源于公开资料，仅供符合证监会适当性管理规定的期货交易者参考。
• 国富期货不对报告内容的准确性、可靠性、时效性及完整性作出任何保证。
• 未经许可，不得翻版、复制和刊发本报告内容。