20240813-华源证券-建筑材料行业周报_收储加速提升产业链关注_华为三折屏新机值得重视_13页_843kb

建筑材料行业周报（2024年8月5日-2024年8月11日）总结

从本周市场热点来看，房地产收储政策加速推进，这意味着水泥等建筑材料行业在“弱预期”和“弱现实”负向循环中可能终结。收房标准已超60个城市发文，市场认为这一系列举措能够推动“去库存、稳房价”，短期经济结构矛盾叠加海外衰退担忧，也使得保障房建设成为重要抓手。

另一方面，华为即将发布的新款三折叠屏新机，预计将成为国产折叠屏手机领域的另一个里程碑，可能带动铰链、UTG（超薄柔性玻璃）等相关产业链再次获得主题性投资机会。

从板块数据来看，水泥、浮法玻璃、光伏玻璃等产品价格在周内均有波动，但多数产品环比下降。如20mm光伏玻璃均价环比下降0.6元/平方米，同比低迷。不过，部分细分领域如装修建材指数显示逆势上扬，涨幅30%，建议关注亚士创能、万里石等涨幅显著公司。

投资分析意见表明，在周期性行业底部逐步清晰的背景下，应关注能够实现DCF估值重塑的核心企业，如海螺水泥、伟星新材、中国巨石等。中性评级在保持“弱现实”状态下维持，认为新一轮增长机会仍有可能出现，尤其是在保障房加速推进、折叠屏手机技术迭代的背景下。建议投资者优先选择具备“久期”思维、能够稳扎稳打、实现长期基本面交易的龙头企业。