2016-07-20-港交所-英裘控股_二零一六年年报_129页_3mb

UKE公司年度总结（2016年）

核心内容概述

本总结涵盖UKE公司2016年3月31日止年度的公司资料、主席报告、管理层讨论与分析、企业管治报告、董事会报告、核数师报告、综合财务报表及相关附注。主要内容包括公司业务回顾、财务表现、主要风险、公司治理结构、董事及高管的详细履历、购股权计划、关联交易、以及独立核数师对综合财务报表的意见。

主要观点

1. 业务回顾

• 毛皮行业面临严峻挑战，毛皮价格大幅下跌，导致公司经营亏损。
• 毛皮价格自2015年9月下跌约50%，影响毛皮贸易及水貂养殖业务。
• 预计毛皮供应将减少，有助于毛皮价格在2017年回升。
• 公司于丹麥的高品质毛皮仍受时装业及高级品牌支持，预计水貂养殖业务可转亏为盈。

2. 财务表现

• 综合收益：2016年度约为219,700,000港元，较2015年度减少约27.14%。
• 销售成本：2016年度为236,700,000港元，较2015年度上升约8.56%。
• 撇减存货：约5,800,000港元。
• 商誉减值：37,600,000港元。
• 毛利及毛利率：2016年度为16,900,000港元亏损，较2015年度毛利83,600,000港元大幅下降。

3. 主要风险与不确定性

• 毛皮价格下跌：全球毛皮市场持续低迷，影响公司整体业绩。
• 外汇风险：公司业务涉及美元及丹麦克朗，需管理汇率波动影响。
• 客户偏好变化：消费者对貂皮及毛皮兴趣下降，影响销售。

4. 公司治理结构

• 董事会组成：由两名执行董事（黄振宙、郭燕宁）及三名独立非执行董事（麦润珠、邓达智、Jean-pierre Philippe）组成。
• 委员会：设立审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，分别负责财务监督、薪酬制定及董事提名。
• 董事职责：董事需遵守上市规则，确保公司治理透明度及合规性。

5. 管理层职责与薪酬

• 行政开支：2016年度为63,800,000港元，较2015年度上升15.01%。
• 融资成本：2016年度为5,700,000港元，较2015年度下降23.59%。
• 薪酬政策：薪酬由薪酬委员会建议，根据公司表现及市场竞争力制定。

6. 购股权计划

• 两项购股权计划于2012年8月1日实施，用于奖励员工及董事。
• 购股权行使价由董事会决定，且有明确的行使期限及限制。
• 2016年度购股权行使价为0.120至0.283港元不等。

7. 财务与资本结构

• 流动资金：2016年3月31日约为66,100,000港元，较2015年上升。
• 银行借贷：约59,500,000港元（信托收据贷款）及约71,400,000港元（定期贷款）。
• 资产净值：2016年为约286,100,000港元，较2015年下降。

关键信息

1. 公司基本信息

• 公司名称：英裘（控股）有限公司
• 股份代号：1468
• 上市日期：2012年8月24日（创业板）、2015年3月20日（主板）
• 注册办事处：开曼群岛 Cricket Square, Hutchins Drive, PO Box 2681, Grand Cayman, KY1-1111
• 总部及香港主要营业地点：香港九龙红砖鹤翔街8号维港中心2座902室
• 主要往来银行：香港上海汇丰银行、中国信托商业银行、南洋商业银行、星展银行（香港）
• 核数师：恒健会计师行有限公司

2. 董事会与高管

• 执行董事：
  • 黄振宙（主席）
  • 郭燕宁（行政总裁）
• 独立非执行董事：
  • 麦润珠
  • 邓达智（提名委员会主席）
  • Jean-pierre Philippe（薪酬委员会主席）
• 公司秘书：陈肇伦先生

3. 购股权计划

• 购股权总数：不超过已发行股份的10%（即96,000,000股）。
• 行使价：根据董事会决定，不小于当日或前五个交易日的平均收市价。
• 行使期：通常为授出后6至24个月。

4. 独立核数师意见

• 核数师：恒健会计师行有限公司
• 意见：综合财务报表已根据香港财务报告准则真实、公平地反映公司财务状况、业绩表现及现金流量，并已按香港公司条例的要求进行披露。

5. 主要股东及权益

• 主要股东：
  • Trader Global Investments Limited（黄振宙先生全资拥有）
  • 卓坤
• 持股比例：
  • Trader Global Investments Limited：23.04%
  • 卓坤：9.96%
• 购股权：
  • 黄振宙：58,898,240股
  • 郭燕宁：62,409,600股

6. 董事会及管理层责任划分

• 董事会责任：
  • 审核财务报表及内部控制系统。
  • 制定公司战略及业务方向。
  • 批准董事及高管薪酬、人事任命、重大交易等。
• 管理层责任：
  • 日常运营及业务执行。
  • 管理财务及业务表现。
  • 执行董事会决策。

附注与补充信息

• 公司秘书：陈肇伦先生自2015年11月27日起担任公司秘书，公司已建立机制确保其掌握最新业务信息。
• 或然负债：截至2016年3月31日，董事会无获悉任何或然负债。
• 环保政策：公司致力于环保及可持续发展，通过出售水貂脂肪用于生物柴油及副产品用于肥料，以减少浪费。
• 投资者关系：公司通过年报、财务报告及公司网站保持透明度，确保与投资者有效沟通。
• 股东沟通：公司设有股东沟通政策，确保股东了解公司财务及业务表现，并鼓励参与。

重要财务数据摘要

• 综合收益：2016年为219,728,624港元，2015年为301,596,169港元。
• 销售成本：2016年为236,662,797港元，2015年为217,994,664港元。
• 其他收入：2016年为9,655,467港元，2015年为1,365,789港元。
• 综合财务状况表：2016年资产净值为286,100,000港元，2015年为300,800,000港元。
• 银行结余及现金：2016年为66,100,000港元，2015年为36,700,000港元。

总结

2016年度，UKE公司面临毛皮价格下跌及市场低迷带来的严峻挑战，导致经营亏损。公司通过收购水貂养殖场及调整业务策略，期望在未来几年内实现毛皮价格回升。公司治理结构健全，设有多个委员会以确保财务透明及合规。购股权计划作为激励机制，持续实施，以吸引及保留人才。独立核数师对公司财务报表表示认可，认为其真实、公平地反映了公司财务状况。公司将继续拓展业务，包括放债业务，以多元化收入来源并提升股东回报。