20231013-东证期货-综合晨报_美国通胀超预期_EIA原油库存大幅增加_10页_552kb

综合晨报总结（2023-10-13）

1. 宏观经济与货币政策

• 美国9月CPI同比上涨37%，高于预期，核心通胀环比持平，显示通胀顽固，美联储抗通胀挑战大，短期美元指数反弹，市场风险偏好下降。
• 中国商务部推动消费恢复，中央汇金增持四大行股票，金融支持汽车消费，A股和港股同步上涨，成交量突破8000亿，中期看好顺周期品种。

2. 外汇与股指期货

• 外汇期货：美元指数短期反弹，受通胀超预期支撑。
• 股指期货：A股成交量放量，政策稳增长，经济基本面缓和，但需观察通胀数据。

3. 能源化工

• 原油：美国EIA库存大幅增加，炼厂开工率下降，油价震荡走弱；IEA上调2023年需求预期，下调2024年预期，需求韧性但前景偏弱。
• 电力：西欧电价高位震荡，EDF罢工影响有限；美国海上风电交易取消增多，成本上升影响招标。
• 苯乙烯和PVC：供给增加，苯乙烯利润下行，建议关注价差机会；PVC开工率下降，但后续供应可能创新高。
• 其他能源：天然气罢工，电价支撑但需关注地缘风险。

4. 农产品

• 棕榈油：马来西亚产量增加，印尼出口灵活，葵花籽油低价竞争影响市场，建议震荡偏弱操作。
• 芥花油：俄罗斯与乌克兰低价出口冲击棕榈油需求。

5. 市场展望

• 原油：维持震荡走势。
• 股指：中期看好。
• 电力：四季度看多，但需平衡供应和需求时点。
• 农产品：棕榈油震荡偏弱，受厄尔尼诺和原油价格影响可能触底反弹。

本报告仅供参考，非投资建议，投资者自负风险。