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台灣股市總結

核心內容

台灣股市在1月19日表現為加權指數下跌23.85點，跌幅0.26%，成交量為816.8億，櫃買指數上漲0.09%，成交量為227.3億。整體市場呈現價跌量增、長下影十字小黑K，持續收在五日均線之下，延續盤整修正格局；櫃買指數則呈現價漲量增、長上影倒捲小紅K，持續收在五日均線之上，延續短線反彈趨勢。

主要觀點

1. 股市走勢：

   • 台股加權指數受大立光、塑化等權值股拉回修正影響，日K震盪小幅收低，回測9300點關卡。
   • 柜買指數受光電與半導體族群上漲帶動，連三紅補量試探上檔反壓，再創短線反彈新高125.39點。
   • 台股農曆年封關日為1月24日，預期資金進駐機會不大，行情以少數個股為主。

2. 法人買賣超：

   • 外資買超金額為-30.7億，投信買超為6.4億，自營商買超為-3.7億。
   • 柜買市場外資買超為2.3億，投信買超為1.9億，自營商買超為1.0億。

3. 強勢與弱勢股：

   • 強勢股包括太陽能、航運與被動元件個股，如中美晶、新日光、裕民、國巨、華新科等。
   • 弱勢股包括光學鏡頭與其他個別修正股，如大立光、健鼎、旺宏、亞光等。

關鍵資訊

1. 國際股市：

   • 美股表現觀望，道瓊指數下跌0.37%，標準普爾500指數下跌0.36%，那斯達克指數下跌0.28%。
   • 美國12月新屋開工數月增11.3%，建築許可月跌0.2%，顯示經濟持續擴張。
   • 美國12月失業救濟金人數減少1.5萬人，顯示勞動市場穩定。

2. 國際匯率與債券：

   • 新台幣對美元收盤價為31.62，漲跌為0.0370；人民幣對美元收盤價為6.88，漲跌為0.0418。
   • 美國10年期公債殖利率為2.47%，德國為0.38%。

3. 國際市場動態：

   • 美國聯準會(FED)與歐洲央行(ECB)均維持寬鬆政策，並未討論縮小QE規模。
   • 美國總統川普即將上任，可能對國際市場產生影響。
   • 亞股主要指數漲跌互見，日經225上漲0.9%，南韓微幅上漲0.1%。

4. 產業動態：

   • 太陽能：多晶矽上漲5.1%，其他產品持平，廠商虧損減少，但獲利難度仍高。
   • 被動元件：國巨、華新科、美磊等股表現強勁，預期市場集中化有助於產業整合。
   • 工業4.0：新漢與固高合資成立新固興，專攻中國機器人相關業務，預期第二季開始貢獻。
   • 航太產業：漢翔與14家智慧機械業者簽署合作備忘錄，預期開發航太專用機械，並提升國際訂單。
   • 新能源車：中國預計2020年新能源車產量達200萬輛，產業恢復增長。

5. 投資建議：

   • 短線關注少數個股表現，如太陽能、航運、被動元件。
   • 台股受農曆年封關影響，資金進駐機會有限，行情以少數個股為主。
   • 柜買市場可觀察中小型題材股的短線反彈機會。
   • 聯發科與新興市場出貨比例提升，預期毛利率有所改善。
   • 宏碁VR新事業布局將正式啟動，配合StarVR出貨。
   • 中鼎工程2016年取得高額工程合約，預期2017年業績持續提升。
   • 家登受益於EUV光罩盒技術，預期2017年訂單與獲利雙雙爆發。
   • 統一實受惠於鋼鐵價格上漲，營運持續升溫。
   • ABS等塑化產品報價上漲，國喬、台化、南亞等獲利看俏。

未來注意事項

1. 台股農曆年封關日為1月24日。
2. 下週美國將公布重要經濟數據，包括半導體B/B值、成屋銷售、芝加哥FED景氣指數等。
3. 欧洲央行(ECB)將維持現行貨幣政策，QE計畫可能延長至2019年。
4. 美國12月新屋開工數與建築許可數顯示經濟持續擴張。
5. 美國12月失業救濟金人數減少，顯示勞動市場穩定。
6. 關注中國新能源車政策與產業動態。
7. 觀察國際鋼鐵原物料價格走勢及台灣鋼鐵廠表現。
8. 美國總統川普上任後對建設與鋼鐵需求可能有正面影響。
9. 注意塑化產業供需變化與原料價格走勢。

原物料行情

1. DRAM：平均價格穩定，DDR3 4Gb 512Mx8 1333價格為2.94美元，漲跌幅為0.7%。
2. ABS：報價漲勢延續，達1,850美元，漲幅20美元。
3. SM：價格穩步向上，受原物料走高影響，廠商利差突破200美元。
4. 原油：紐約原油價格為51.4美元，布蘭特原油為54.2美元，均小幅上漲。
5. 黃金：現貨價格為1,204.9美元，漲幅0.0%。
6. 銅：價格為5,739.5美元，下跌0.5%。
7. 鉛：價格為2,285.0美元，下跌1.0%。
8. 鎳：價格為9,925.0美元，下跌2.5%。
9. BDI：指數為942.0，下跌1.1%。
10. 小麥：價格為423.4美元，下跌1.8%。
11. 玉米：價格為366.2美元，上漲0.3%。

筹碼動向

1. 集中市場：

   • 外資買超主要集中在華邦電、宏碁、昱晶、大同、群創等。
   • 投信買超主要集中在群創、華新科、富邦金等。
   • 自營商買超集中在群創、神達、華新科等。

2. 櫃買市場：

   • 外資買超集中在茂迪、台耀、中美晶、松上、益通等。
   • 投信買超集中在富喬、美磊、元太、晶宏、廣明等。
   • 自營商買超集中在元太、茂迪、廣積、艾訊、邦特等。

結論

台灣股市整體表現平平，加權指數下跌，櫃買指數上漲，市場呈現盤整修正與短線反彈並存的格局。國際市場方面，美股觀望，亞股漲跌互見，歐股表現不一。產業方面，太陽能、被動元件、工業4.0、航太產業及新能源車等領域表現突出。投資建議關注少數個股表現，如太陽能、航運、被動元件及VR新事業。未來需留意農曆年封關與美國經濟數據，以評估市場走勢。