2016-03-24-深交所-晓程科技_2015年年度报告_159页_1mb

北京晓程科技股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

北京晓程科技股份有限公司（以下简称“公司”）2015年年度报告披露了公司当年的经营状况、财务数据、业务发展及面临的风险。公司主要业务涵盖集成电路设计、智能电表及相关系统解决方案，同时在海外拓展了多个大型项目，包括BOT、PPP及光伏电站项目。尽管公司整体业务在海外拓展方面取得进展，但2015年营业收入和净利润均有所下降。

主要观点

• 业务发展：公司继续深化海外业务，拓展至发电端，并在加纳和南非市场取得进展，包括智能电表、电网改造、光伏电站等项目。
• 财务表现：2015年公司营业收入为224,086,168.90元，同比下降11.88%；净利润为34,976,510.72元，同比下降41.41%。
• 项目管理：公司在海外实施多个项目，如降损项目、配网扩建项目、光伏电站项目及南非PPP项目，但部分项目面临回款慢、管理风险等问题。
• 知识产权：公司2015年新增4项发明专利、1项软件著作权及9项集成电路设计布图保护证书，进一步巩固其技术优势。
• 现金流状况：经营活动产生的现金流量净额显著增长147.30%，但投资活动现金流净额大幅下降，主要因项目投入及回款缓慢。
• 研发投入：2015年研发投入为29,332,594.04元，占营业收入13.09%，主要用于智能电表及配套系统的开发。

关键信息

一、风险提示

1. 汇率风险：公司及海外子公司涉及多种外币，若人民币汇率不稳定，可能带来汇兑风险。
2. 资金风险：海外项目资金投入大、收益期长，对资金流动性要求高。
3. 应收账款回收风险：加纳项目结算流程复杂，回款缓慢，可能增加呆坏账风险。
4. 项目管理风险：海外项目可能面临管理、施工进度及人员风险，影响整体收益。

二、主要财务指标

三、主要业务分析

• 收入构成：2015年营业收入中，降损项目贡献最大，占比28.86%；BOT项目占比20.64%；出口业务占比64.38%。
• 产品分类：电能表为主要收入来源，占营业收入24.25%；集成电路模块占比11.62%；载波抄表集中器占比3.65%。
• 成本构成：原材料、人工工资及折旧为主要成本构成，其中降损项目成本占比25.28%，BOT项目占比13.82%。

四、项目进展

1. BOT项目：由子公司CB公司执行，完成阿克拉地区的智能电表更换及用电运营管理，运营期至2016年。
2. 降损项目：BXC公司负责阿克拉地区45万户电网改造，已改造20万户，运行稳定。
3. 光伏电站项目：20MW项目已并网发电，预计年发电量2500万度，运营稳定。
4. 南非PPP项目：已通过电表认证，进入安装阶段，水表认证正在进行中。

五、研发投入

• 研发人员：2015年研发人员数量为302人，占员工总数35.12%。
• 研发投入：2015年研发投入金额为29,332,594.04元，占营业收入13.09%。
• 研发方向：重点在智能电表终端、通信产品（如宽带电力线载波通信SOC芯片、微功率无线通信芯片、自动抄表路由通信协议）等方面。

六、现金流分析

• 经营活动现金流：净额为11,966,143.17元，较2014年增长147.30%，主要因支付现金减少。
• 投资活动现金流：净额为-62,138,113.57元，同比下降27.70%，主要因项目投入减少。
• 筹资活动现金流：净额为-12,658,818.45元，较2014年增长15.50%。

七、资产与负债

• 货币资金：期末为179,048,810.29元，占总资产12.48%，较年初减少30.55%。
• 应收账款：期末为231,195,209.26元，占总资产16.12%，较年初增加39.02%。
• 存货：期末为169,277,675.32元，占总资产11.80%，较年初减少4.73%。
• 固定资产：期末为82,748,867.26元，占总资产5.77%，较年初增加0.69%。
• 在建工程：期末为120,718,028.74元，占总资产8.42%，较年初增加3.01%。

八、募集资金使用

• 募集资金总额：2010年通过IPO募集80,122.29万元。
• 使用情况：2015年未使用募集资金，累计使用77,172.9万元。
• 未使用资金：7,861.92万元，存放于超募资金账户。

总结

北京晓程科技股份有限公司在2015年继续推进海外战略，拓展电力领域全产业链，同时加强技术研发与知识产权保护。尽管营业收入和净利润有所下降，但公司在降损项目、光伏电站及南非PPP项目等方面取得进展，展现出较强的市场适应能力。公司面临汇率、资金及应收账款回收等风险，需加强管理以确保可持续发展。