2001年-世界发展银行全球_Does_Foreign_Bank_Penetration_Reduce_Access_to_Credit_in_Developing_Countries__Evidence_from_Asking_Borrowers_44页_2mb

报告摘要

总结：外国银行渗透是否减少发展中国家中小企业信贷可得性？

核心内容

本研究探讨了外国银行渗透对发展中国家中小企业信贷可得性的影响。通过分析来自38个发展中国家和转型经济体的4000多家企业的调查数据，研究发现外国银行的进入对所有规模的企业在信贷获取方面都有积极影响，尽管其对大型企业的帮助更为显著。

主要观点

外国银行渗透的总体影响
- 外国银行进入提高了企业对信贷获取的感知，特别是利率和长期贷款的可得性。
- 在银行体系中外国银行占比更高的国家，企业通过银行融资的比例更高。
- 增加1个百分点的外国银行资产，平均提升了企业通过商业贷款融资比例的0.27个百分点。
企业规模差异
- 小型和中型企业（员工少于200人）在银行融资比例上低于大型企业。
- 在外国银行渗透较高的国家，大型企业对利率和长期贷款的障碍感知较低，而中小企业则相对更高。
- 尽管大型企业从外国银行渗透中获益更多，但没有证据表明外国银行渗透对所有企业的影响是相同的。
外国银行的行为模式
- 外国银行倾向于将更多资金投入商业和工业贷款，这可能间接表明其更关注大型企业。
- 然而，中小企业仍然受益于外国银行进入带来的竞争和效率提升。
银行体系结构的影响
- 银行体系的集中度（五大银行资产占比）和国有银行占比对信贷获取有显著影响。
- 银行集中度越高，企业获取长期贷款的难度越大。
- 国有银行占比对信贷获取的影响不显著。
技术进步与竞争
- 外国银行可能通过先进的信贷评分技术和信息技术，减少对地理覆盖的依赖，从而改善对中小企业的信贷服务。
- 外国银行进入可能促使本地银行调整市场定位，进入中小企业市场。

关键信息

数据来源：研究使用了世界银行的《企业商业环境调查》（WBES）和银行监管调查数据。
样本范围：涵盖38个发展中国家和转型经济体，时间跨度为1988至1995年。
变量说明：
- 依赖变量：企业对利率、长期贷款和非银行融资的障碍感知。
- 独立变量：外国银行渗透率、银行集中度、国有银行占比、宏观经济变量（如人均GDP、金融发展水平、通货膨胀率、经济增长率）。
方法论：采用有序响应模型和Tobit模型进行分析，以控制企业规模、宏观经济条件和银行监管环境的影响。
结论：
- 外国银行进入总体上改善了信贷获取条件。
- 虽然大型企业受益更多，但中小企业仍能从中获得好处。
- 银行集中度和国有银行占比对信贷可得性有负面影响。