20181127-农银国际证券-每天导读_4页_822kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档汇总了全球及大中华地区主要股市、商品期货、外汇市场走势，以及相关经济数据和企业动态，旨在为投资者提供全面的市场分析与参考。文档还包含中港两地上市H股股份的详细数据和免责声明。

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各股市走势

指数表现

• 恒生指数：收市26,376.18，较前一日上涨1.73%，5日微涨0.02%。
• H股指数：收市10,521.53，上涨1.28%，5日下跌1.04%。
• 红筹指数：收市4,303.48，上涨0.99%，5日下跌1.12%。
• HSC大型股：收市2,181.37，上涨1.57%，5日微跌0.13%。
• HSC中型股：收市4,313.77，微涨0.48%，5日下跌1.68%。
• AH股溢价：收市116.38，5日下跌1.76%。
• 沪深300指数：收市3,141.24，微跌0.07%，5日下跌4.65%。
• 富时中国A50：收市10,902.17，微涨0.22%，5日下跌3.56%。
• 上证180指数：收市7,076.42，微涨0.03%，5日下跌4.17%。
• 上证380指数：收市3,990.98，微跌0.20%，5日下跌6.06%。
• 台北加权指数：收市9,765.36，上涨1.01%，5日微涨0.64%。
• 日经225指数：收市21,646.55，微涨0.65%，5日微跌0.16%。
• 道琼斯指数：收市24,640.24，上涨1.46%，5日下跌3.04%。
• 标普500指数：收市2,673.45，上涨1.55%，5日下跌2.30%。
• 纳斯达克指数：收市7,081.85，上涨2.06%，5日下跌2.29%。
• 德国DAX 30指数：收市11,354.72，上涨1.45%，5日微涨0.98%。
• 富时100指数：收市7,036.00，上涨1.20%，5日微涨0.50%。
• 法国CAC 40指数：收市4,994.98，上涨0.97%，5日微涨0.19%。

主要观点

• 美股整体上涨，纳斯达克涨幅最大，市场预期中美贸易谈判将有进展。
• 欧洲股市回暖，德国DAX指数涨幅显著，意大利与欧盟就预算赤字的谈判出现转机。
• 港股整体上涨，恒指涨幅较大，但行业表现分化，电讯业领涨，原材料业领跌。
• 大陆股市整体偏弱，上证综指及深成指下跌，金融地产指数领涨，电信业务指数领跌。
• 沪港通北向净买入，南向净卖出，显示资金流向变化。

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商品期货/指数

• 纽约期油：价格51.54美元/桶，下跌0.17%，5日下跌9.20%。
• 纽约期金：价格1,222.60美元/盎司，微涨0.02%，5日微跌0.22%。
• 标普高盛商品指数：价格407.89，上涨1.07%，5日下跌5.66%。
• CRB大宗商品期货价格指数：价格180.30，微涨0.00%，5日下跌1.25%。
• 罗杰斯国际商品指数：价格2,320.25，微涨0.41%，5日下跌4.21%。

主要观点

• 大宗商品整体偏弱，但部分品种如期金表现略强。
• 期油价格持续下跌，反映市场对能源需求的担忧。

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外汇市场

• 港元兑人民币：汇率0.8880，5日微涨0.11%，1个月微跌0.15%。
• 美元兑人民币：汇率6.9464，5日微涨0.02%，1个月微跌0.41%。
• 美元兑港元：汇率7.8229，5日微跌0.09%，1个月微跌0.26%。
• 美元兑日元：汇率113.49，5日微涨0.63%，1个月微涨0.99%。
• 欧元兑美元：汇率1.1334，5日微跌0.32%，1个月微跌0.34%。
• 英磅兑美元：汇率1.2810，5日微涨0.17%，1个月微涨0.13%。
• 澳元兑美元：汇率0.7223，5日微涨0.12%，1个月大涨2.38%。

主要观点

• 外汇市场整体波动不大，但部分货币如澳元对美元显著升值。
• 美元兑人民币汇率微调，反映市场对中美贸易关系的预期。

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政府债券收益率

• 中国10年期国债：收益率3.4130%，5日上升2.00 bps，1个月上升13.80 bps。
• 香港10年期国债：收益率2.2810%，5日上升0.20 bps，1个月上升11.90 bps。
• 美国10年期国债：收益率3.0554%，5日下跌0.74 bps，1个月下跌2.01 bps。

主要观点

• 中国及香港国债收益率上行，显示市场对通胀或政策调整的担忧。
• 美国国债收益率下行，反映市场对经济放缓的预期。

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主要经济数据

国家	经济指标	时间	市场预期	实际值	前值
日本	日经日本制造业PMI	11月	NA	51.8	52.9
德国	IFO企业景气指数	11月	102.2	102.0	102.8
德国	IFO预期	11月	99.2	98.7	99.8
德国	IFO当前评估	11月	105.2	105.4	105.9
美国	芝加哥联储全美活动指数	10月	NA	0.24	0.17

主要观点

• 日本制造业PMI低于前值，显示经济放缓。
• 德国企业景气指数略有下降，但整体仍保持在景气区间。
• 美国经济活动指数上升，显示市场回暖。

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主要新闻总结

国际经济要闻

• 澳大利亚央行：住房信贷增长放缓，反映供应收紧和需求减弱。
• 主要投行大宗商品业务营收增长：前九个月营收同比增加32%。
• 韩国考虑金正恩访问时间：可能推迟到明年，以配合中美峰会。
• 俄罗斯与乌克兰紧张局势升级：克里米亚附近发生军事冲突。

大中华经济要闻

• 穆迪：中国资产证券化发行规模上升，尤其是住房抵押贷款支持证券。
• 标普：中国省级政府信用状况改善，受益于中央财政支持。
• 香港证监会探讨ETF双重上市，但面临跨境结算系统差异。
• 中国企业违约规模：境内959.6亿元，境外31.1亿美元。

企业要闻

• 领展房地产基金：表示不会受香港零售业放缓影响。
• 阿里巴巴组织升级：成立新零售技术事业群，加强业务整合。
• 海航集团获得贷款：来自美国对冲基金，金额达8,000万美元。
• 利丰看好中美贸易战机遇：计划扩大在东南亚及印度投资。

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中港两地上市的H股股份

H股代码	股份名称	收盘价（港元）	动态市盈率	市净率	AH股价比
939	建设银行	6.60	5.70	0.79	(12.47)
1398	工商银行	5.52	5.87	0.80	(8.46)
1288	农业银行	3.56	5.18	0.71	(12.02)
3988	中国银行	3.42	5.16	0.60	(15.71)
3328	交通银行	5.93	5.50	0.63	(9.13)
2628	中国人寿	16.66	11.57	1.29	(31.02)
2601	中国太保	28.15	13.80	1.63	(20.15)
1375	中州证券	1.81	13.53	0.62	(64.78)
1088	中国神华	17.82	6.92	0.97	(16.08)
1171	兖州煤业	7.26	3.71	0.65	(32.62)
1071	华电国际	3.34	17.58	0.67	(30.27)
2068	中铝国际	2.27	7.81	0.57	(65.28)
2202	万科	26.60	8.71	1.93	(6.31)
588	北京北辰	2.38	5.06	0.37	(30.08)
3993	洛阳钼业	3.05	11.05	1.42	(28.79)
763	新华文轩	5.25	6.61	0.71	(54.06)

主要观点

• H股整体表现优于A股，AH股溢价普遍较高，显示市场对H股的偏好。
• 部分H股市盈率和市净率较低，反映市场对其估值的调整。

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免责声明

• 本报告仅为参考，不构成投资建议。
• 报告内容基于市场信息，不保证其准确性或完整性。
• 投资者应自行判断，谨慎决策。
• 农银国际证券有限公司不对依赖报告导致的损失负责。

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联系方式

农银国际业务发展部

• 戴昕
  • 邮箱：angeladai@abci.com.hk
  • 电话：(852)21478810

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  • 电话：(852)21478838/21478855
• 林允文
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  • 电话：(852)21478842

农银国际研究部

• 陈宋恩
  • 邮箱：philipchan@abci.com.hk
  • 电话：(852)21478805
• 周秀成
  • 邮箱：stevechow@abci.com.hk
  • 电话：(852)21478809

报告下载链接

• 最新研究报告：http://sec.abci.com.hk/eng/research/research.asp
• 过去研究报告：http://www.abci.com.hk/en-us/research_report.php

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权益披露

• 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
• 农银国际证券有限公司及其联属公司曾在过去12个月内与报告提及的公司有投资银行业务关系。

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总结

本文档提供了全球及大中华地区股市、商品、外汇、债券及企业动态的详细分析，涵盖多个关键指标与市场观点，为投资者提供了丰富的参考信息。同时，文档包含免责声明和权益披露，强调报告仅供参考，不构成投资建议。