投中研究院-投中统计_2019年Q1中国医疗健康行业市场数据报告_18页_1mb

2019年Q1中国医疗健康行业市场数据报告总结

核心内容概述

2019年第一季度，中国医疗健康行业在投融资、并购及IPO方面呈现整体趋缓态势，但仍是资本关注的重点领域。政策层面持续推动医疗健康行业发展，特别是在抗癌药和罕见病药品的税收优惠及医保覆盖方面取得进展。

主要观点

1. VC/PE市场融资趋缓

• 融资数量与规模：2019年Q1医疗健康行业VC/PE融资案例数量为148起，同比下降30.19%；融资规模为23.59亿美元，同比下降23.13%。
• 行业分布：医药行业、医疗服务、医疗器械是主要融资领域，其中医药行业融资数量占比30%，融资规模占比46%。
• 地域分布：北京、上海、江苏、广东、浙江为融资集中区域，北京投资规模最高，达5.31亿美元。

2. 并购规模有所回落

• 并购数量与规模：2019年Q1宣布并购案例87起，同比下降48.82%；完成并购案例50起，同比下降9.09%。宣布并购规模65.36亿美元，同比下降4.16%；完成并购规模21.79亿美元，同比下降61.61%。
• 行业分布：医药行业在并购数量和规模上均领先，占据30起完成并购案例，完成并购规模达14.7亿美元。
• 重点案例：
  • 星普医科（医疗器械）：269.49百万美元，由盈康医投完成并购。
  • 内蒙双奇（医药行业）：172.31百万美元，由万泽股份完成并购。
  • 贵州百灵（医药行业）：96.34百万美元，由华创证券完成并购。
  • 楚天科技（医疗器械）：59.02百万美元，由湖南资管完成并购。
  • 东诚药业（医药行业）：57.77百万美元，由国投聚力完成并购。

3. IPO数量及规模趋于缓和

• IPO数量与规模：2019年Q1医疗健康行业IPO数量为6起，同比增长4起；IPO规模为6.99亿美元，同比增长5.6亿美元。
• 主要上市企业：
  • 基石药业（医药行业）：287.31百万美元，港交所上市。
  • 康希诺生物（医药行业）：160.52百万美元，港交所上市。
  • 威尔药业（医药行业）：87.84百万美元，上交所上市。
  • 奥美医疗（医疗器械）：78.74百万美元，深交所上市。
  • 康龙化成（医疗技术）：73.99百万美元，深交所上市。
  • 苏轩堂（医药行业）：10.19百万美元，纳斯达克上市。
• 退出情况：43家机构基金通过5家企业上市实现账面回报，其中16家通过基石药业实现回报，13家通过康希诺生物实现回报。

4. 政策导向

• 税收优惠：从3月1日起，对首批21个罕见病药品和4个原料药，参照抗癌药对进口环节减按3%征收增值税，国内环节可选择按3%简易办法计征。
• 抗癌药降价与医保覆盖：
  • 2018年4月，抗癌药等普通药品进口关税降为零。
  • 2018年10月，17种抗癌药纳入医保报销范围。
• 政策推动：国务院多次强调加快完善癌症诊疗体系、加快抗癌新药注册审批、保障罕见病患者用药。

关键信息汇总

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • VC/PE投融资案例：投资方为机构/基金的案例。
  • 宣布并购：统计期内宣布的并购案例。
  • 完成并购：统计期内完成的并购案例，未完成案例未计入。
  • 并购融资规模：市场公开披露金额，未公开的进行估算。
• 汇率换算：所有募资及投资规模统一换算为美元，按当日汇率计算。

投中研究院简介

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