20240901-德邦证券-电气设备行业周报_硅料价格平稳_国内前七月光伏装机维持增长_13页

电气设备行业周报总结

本周核心观点

硅料价格保持稳定，国内光伏市场2024年1-7月累计新增装机同比增长271%，行业继续保持强劲增长态势。新能源发电领域特别是光伏、风电、储能和汽车产业链均迎来重要发展机遇，建议重点跟踪具备技术与成本优势的企业。

硅料市场情况

本周多晶硅价格维持平稳：

• N型棒状硅成交价390-440万元/吨，均价410万元/吨
• 单晶致密料成交价330-360万元/吨，均价343万元/吨
• 颗粒硅成交价360-370万元/吨，均价367万元/吨
  订单交付集中在前期，市场成交有限。多晶硅期货预期可能改善供应压力，但需求可持续性需观察。

光伏行业发展

2024年1-7月国内新增装机12353GW，同比增长271%，主要由于：

• 政策支持力度加大
• 产业链成本持续下降
  仅7月单月新增2105GW，月度增速明显。

新能源投资建议

光伏板块推荐关注：

1. 一体化组件企业：
   • 晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能
2. 新型电池技术企业：
   • 通威股份、爱旭股份、钧达股份
3. 高效硅片企业：
   • TCL中环、双良节能
4. 高端逆变器企业：
   • 锦浪科技、阳光电源、德业股份

风电板块推荐关注：

1. 海风相关企业：
   • 起帆电缆、海力风电、振江股份
2. 上游零部件供应商：
   • 广大特材、力星股份
3. 龙头整机商：
   • 三一重能、明阳智能

新能源汽车板块推荐关注：

1. 全球竞争力龙头：
   • 宁德时代、恩捷股份、璞泰来、容百科技等
2. 储能与二线锂电企业：
   • 亿纬锂能、国轩高科、派能科技等
3. 锂电材料优质企业：
   • 当升科技、新宙邦、星源材质等
4. 全球电动化受益企业：
   • 汇川技术、特斯拉、蔚来、理想汽车等

工控与电力设备：
建议重点关注电力储能环节，推荐新风光、金盘科技、四方股份、国电南瑞等企业。

行业动态简述

• 广州发展24GW高效组件采购中标名单公布
• 南都电源结余23.5亿元资金投向10GWh储能项目
• 禾望电气30万份股票期权注销
• 三星医疗中标约143亿元国网项目

市场走势

中信电力设备新能源指数周涨幅达351%，跑赢大盘表现明显。板块中新能源汽车(+380%)、光伏(+475%)、风电(+742%)成为领涨板块。

风险提示

• 原材料价格波动风险
• 产业链协同效率下降风险
• 产能过剩带来的竞争加剧风险