20231202-开源证券-金融工程定期_港股通量化30组合月报_南下资金持续大额净流入_组合收益1__9页_1mb

总结:
这份报告分析了2023年11月的港股市场表现，主要内容聚焦于资金流变化、量化组合绩效和风险提示。以下是关键摘要。

市场表现于11月显示分化，恒生指数收益率跌0.41%，恒生科技指数涨3.74%，交易活跃度显著提升，南下资金月净流入约184.5亿港元。

资金流向分析南下资金流入建筑材料、轻工制造、环保、有色金属和国防军工等行业，流出家用电器、石油石化等。银行系和券商系资金流入各有侧重，银行系平均收益3.66%，券商系7.14%，南下系-5.37%。

港股通量化30组合11月收益率0.93%，相对恒生指数超额收益-0.073%；历史区间(2015-2023)年化收益率7%，显著跑赢基准(-0.7%)，波动比低。

风险提示强调模型基于历史数据，存在不确定性，市场未来可能变化。

关键指标回顾:

• 恒生指数收益: -0.41%
• 恒生科技指数收益: 3.74%
• 北下资金流入: 184.5亿港元
• 组合年化收益: 7%