> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概览 本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述、升贴水情况等板块，主要分析了近期市场运行情况及未来走势预期。 ## 二、货币市场与流动性分析 ### 1. 货币市场利率变动 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |------------|--------|----------------| | DR001 | 1.22 | 0.00 | | GC001 | 1.24 | -13.50 | | SHBOR 3M | 1.43 | -0.30 | | 1年期国债 | 1.13 | -0.25 | | 5年期国债 | 1.48 | -0.30 | | 10年期国债 | 1.75 | +1.60 | | 10年期美债 | 4.30 | 0.00 | ### 2. 资金面情况 - 央行开展了5亿元7天期逆回购操作，当日5亿元逆回购到期，实现单日完全对冲。 - 4月以来央行连续进行“地量”逆回购操作，但资金面仍维持充裕。 ### 3. LPR利率情况 - 2026年4月20日，1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%。 - LPR已连续第11个月持稳，自2025年5月下调后未再变动。 ## 三、股指行情综述 ### 1. 主要股指收盘情况 | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动(%) | |------------|--------|------------------| | 沪深300 | 4786 | -0.28 | | 上证50 | 2928 | -0.09 | | 中证500 | 8295 | -0.97 | | 中证1000 | 8363 | -1.40 | ### 2. 成交量与持仓量变动 | 品种 | 成交量 | 较前一日变动(%) | 持仓量 | 较前一日变动(%) | |------------|--------|------------------|--------|------------------| | IF当月 | 117770 | +36.0 | 259876 | +2.0 | | IH当月 | 55606 | +43.1 | 110764 | +5.2 | | IC当月 | 159064 | +28.5 | 299963 | +3.3 | | IM当月 | 245879 | +30.9 | 405052 | +4.0 | ### 3. 市场表现与板块动态 - 沪深三市成交额为2.82万亿，较昨日放量2445亿。 - 行业板块多数收跌，白酒、航海装备、煤炭、电力板块涨幅居前。 - 稀土、贵金属、小金属、有色金属、能源金属板块跌幅居前。 ### 4. 市场展望 - 股指昨日震荡调整，市场消息面相对平静。 - 随着外部扰动因素缓解，市场情绪快速修复阶段可能结束。 - 大盘短期走势或由前期连续反弹转为偏强震荡。 - 长期来看，中国在高端制造产业链、出口能力和宏观资金面方面的优势，仍将是推动股指上行的重要因素。 - 股指品种间表现或将延续分化，中证500和中证1000因占比较高，更受益于市场流动性，或表现更优。 ## 四、升贴水情况 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 7.05% | 8.29% | 7.47% | 6.07% | | IH升贴水 | 1.21% | 3.66% | 4.37% | 3.19% | | IC升贴水 | 6.00% | 9.13% | 7.94% | 7.47% | | IM升贴水 | 6.14% | 10.99% | 10.66% | 10.11% | ### 注： - 括号内数值为年化计算后的升贴水率。 - 标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：wind ## 五、免责声明 - 本报告信息来源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不保证其准确性及完整性。 - 报告不构成个人投资建议，亦未考虑个别投资者的特殊需求。 - 投资者需自行判断报告内容是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 未经国贸期货授权，不得引用、转载或向第三方传播本报告内容。 - 期市有风险，入市需谨慎。