> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 核心内容概述 本日报主要围绕**货币市场与流动性**、**股指行情综述**以及**升贴水情况**三个核心板块，对近期金融市场的关键数据与市场动态进行了分析和回顾。整体来看，市场流动性保持充裕，股指呈现震荡走势，品种间表现分化，升贴水情况显示市场对远期合约存在一定程度的贴水。 --- ## 货币市场与流动性 ### 主要数据 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|--------|----------------| | DR001 | 1.22 | +0.01 | | GC001 | 1.37 | -0.50 | | SHB0R 3M | 1.44 | -0.70 | | 1年期国债 | 1.13 | -0.50 | | 5年期国债 | 1.50 | -0.50 | | 10年期国债 | 1.74 | -1.30 | | 10年期美债 | 4.26 | 0.00 | ### 关键信息 - **央行操作**：昨日央行进行了50亿元7天期逆回购操作，同时有10亿元逆回购到期，导致单日净投放40亿元，表明央行维持市场流动性充裕。 - **LPR利率**：2026年4月20日公布的1年期和5年期以上LPR分别为3.0%和3.5%，这是LPR连续第11个月保持不变。自2025年5月LPR下调10bp后，利率未再调整。 - **利率趋势**：短期利率（如DR001）略有上升，而中长期国债利率整体下行，显示市场对经济前景的预期偏谨慎。 --- ## 股指行情综述 ### 主要数据 | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动(%) | |--------------|--------|------------------| | 沪深300 | 4768 | +0.22 | | 上证50 | 2932 | -0.05 | | 中证500 | 8270 | -0.24 | | 中证1000 | 8351 | -0.08 | ### 成交与持仓 | 品种 | 成交量 | 较前一日变动(%) | 持仓量 | 较前一日变动(%) | |--------------|--------|------------------|--------|------------------| | IF当月 | 80914 | -16.1 | 247584 | -3.8 | | IH当月 | 37541 | -9.1 | 101380 | 0.0 | | IC当月 | 117634 | -8.5 | 282757 | -3.5 | | IM当月 | 165451 | -5.6 | 375940 | +0.1 | ### 主要观点 - **市场走势**：昨日沪深三市成交额为24268亿元，较前一日缩量1799亿元，市场整体震荡运行。 - **板块表现**：电子化学品、元件、煤炭、电力板块涨幅居前；IT服务、互联网电商、通信服务、软件开发板块跌幅居前。 - **未来展望**：随着外部扰动因素缓解，市场情绪可能趋于平稳，短期股指或进入偏强震荡阶段。从中长期来看，中国在高端制造产业链、出口能力及宏观流动性方面的优势，将支撑股指上行趋势。品种间表现或继续分化，中证500和中证1000因占比较高，或受益于市场流动性，表现优于其他指数。 --- ## 升贴水情况 ### 主要数据 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 8.04% | 7.81% | 7.10% | 5.78% | | IH升贴水 | 1.80% | 3.26% | 4.29% | 3.29% | | IC升贴水 | 9.99% | 10.92% | 8.73% | 8.02% | | IM升贴水 | 12.92% | 13.42% | 11.69% | 10.79% | ### 关键信息 - **升贴水趋势**：所有股指合约均呈现贴水状态，其中IM当月合约贴水最明显（12.92%）。 - **年化计算**：括号内为年化计算后的升贴水率，贴水幅度表明市场对未来预期偏弱。 - **数据来源**：数据来源于Wind，反映市场对远期合约的定价逻辑。 --- ## 免责声明 - 本报告信息来源于公开资料，力求准确可靠，但不对其准确性或完整性做任何保证。 - 报告不构成个人投资建议，投资者需根据自身情况自行判断。 - 未经许可，不得引用、转载或向第三方传播本报告内容。 - 期市有风险，入市需谨慎。