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传媒行业周报总结

核心内容

本报告分析了2022年9月1日至3日的传媒行业动态，重点关注元宇宙、XR、NFT、数字孪生等新兴领域，以及A股、港股和美股的行业表现和重点公司动态。报告指出，尽管疫情对部分业务造成影响，但整体行业仍呈现出积极的发展趋势，特别是元宇宙相关技术的商业化进程正在加快。

主要观点

• 元宇宙商业化进程：随着2022世界人工智能大会的召开，元宇宙相关技术如虚拟原生、数字孪生、空间计算等受到广泛讨论。XR设备的发布，如Meta Project Cambria和字节跳动Pico Neo4，被视为推动元宇宙商业化的重要因素。其中，Neo4结合抖音的流量和内容，预计在“VR+短视频”、“VR+直播”等新体验方面带来显著增长。

• 盈利改善趋势：A股和港股的中报显示，互联网和传媒公司普遍通过降本增效实现盈利改善。例如，腾讯毛利率逐季改善，奥飞娱乐Q2扭亏为盈，汇量科技广告技术业务毛利率提升，预计未来盈利能力有望继续提升。

• 行业数据表现：A股传媒板块在第36周表现优于创业板指和上证综指，其中欢瑞世纪涨幅最大，而文投控股跌幅最大。美股中拼多多涨幅最大，360金融跌幅最大。港股中新东方在线涨幅最大，中国有赞跌幅最大。

关键信息

1. 元宇宙相关会议与进展

• 2022世界人工智能大会：在上海举行，聚焦“人工智能+元宇宙”融合，展现硬核新科技、产业新赛道、未来新场景、治理新议题。
• 互联网岳麓峰会：首次设立“元宇宙”专场论坛，元宇宙创作者生态联盟成立，推动“中国式”元宇宙方案发展。
• XR设备发布：Meta Project Cambria预计10月发布，Pico Neo4预计9-10月发布，其与抖音的结合可能推动VR内容市场增长。
• 3D图形引擎：渲光科技获得近亿元融资，助力元宇宙基础设施建设。

2. 行业数据与表现

• iOS游戏畅销榜：《王者荣耀》位居第一，《地铁跑酷》位居免费榜第一，腾讯旗下手游表现强劲。
• TapTap新游预约榜：《大侠立志传》和《燕云十六声》分别位居iOS和安卓预约榜第一，显示用户对新游的期待。
• 院线电影数据：《新神榜：杨戬》成为本周票房冠军，周票房为6603.86万元。
• 网播剧数据：《苍兰诀》《星汉灿烂·月升沧海》等剧集在爱奇艺平台表现优异。
• 网播综艺数据：《中国说唱巅峰对决》在爱奇艺平台获得周播映指数第一。

3. 重点公司分析

汇量科技

• 业绩表现：2022H1净利润转正，经调整EBITDA同比增长162%，上调盈利预测。
• 竞争优势：Mintegral平台在数据隐私保护背景下表现突出，热力引擎布局营销技术，推动广告和营销业务协同。

奥飞娱乐

• 扭亏为盈：Q2实现扭亏为盈，预计下半年盈利能力继续改善。
• 婴童业务：Babytrend提价和新品开发带动毛利率提升。
• IP布局：通过“玩点无限”和数字藏品布局，推动IP商业化发展。

姚记科技

• 业绩表现：2022H1收入和净利润同比下滑，但预计下半年有所修复。
• 球星卡业务：通过战略投资CardHobby，布局球星卡市场，有望成为新的增长点。

心动公司

• 游戏业务：TapTap用户增长显著，自研游戏《心动派对》等表现良好。
• 商业化潜力：TapTap平台与自研游戏构成生态闭环，预计未来商业化提速。
• 版号恢复：游戏版号恢复发放，加速自研游戏上线，带来业绩增量。

创梦天地

• IP衍生品业务：收入同比增长254%，门店数量增加推动IP变现。
• 毛利率提升：自研游戏占比提升带动毛利率增长。
• 线下门店：覆盖范围扩展，线上线下渠道齐发展，打造IP变现闭环。

4. 行业动态

• 抖音治理：二季度封禁2000个违规APP，加强平台内容管理。
• 伽马数据报告：上市游戏企业主导产业，但面临发展挑战。
• 联想教育项目：启动“未来村小”项目，提升乡村教育信息化水平。
• 飞象星球：在服贸会展示智慧教育解决方案，推动教育数字化发展。

风险提示

• XR新品发布时间延迟：可能影响元宇宙商业化进程。
• 销量不及预期：对XR和NFT相关业务产生不利影响。
• 疫情反复：可能对线下业务和电影发行造成影响。
• 宏观经济波动：可能影响广告和游戏消费。

总结

本报告强调了元宇宙、XR、NFT等技术对传媒行业的深远影响，指出这些领域具有较大的商业化潜力。同时，分析了多家重点公司通过降本增效实现盈利改善，并在不同业务板块中展现增长动力。行业数据和市场表现显示，传媒板块整体表现优于大盘，其中教育板块表现最佳，而互联网板块则相对疲软。未来，随着技术进步和政策支持，传媒行业有望继续迎来发展机遇。