深度报告-20241103-中邮证券-机械设备_从苹果创新周期_看果链设备投资机会_22页

苹果发布AppleIntelligence人工智能体系，集成到iOS等系统，预计将推动AI手机创新进入新纪元。报告预测2024-2028年全球AI手机年复合增长率（CAGR）达784%，2024年全球AI手机出货量预计23.42亿部，占比智能手机总市场的19%，2028年将增至91.2亿部。iPhone16系列为首的支持AppleIntelligence设备，引入相机控制功能、视觉智能工具和散热优化，吸引消费者更新换代，市场容量巨大。

历史复盘显示，科技创新和产品迭代显著刺激消费。iPhone历次重大迭代（如Retina屏、3G等）带来销量提振，全球智能手机市场出货量自2017年见顶后，苹果通过优化产品和策略，近年保持份额增长，在2023年登顶全球手机品牌销量榜首。IDC预测，2024年AI手机渗透率将升至17%，2025年达30%，苹果预计占据大部分市场。

消费电子快速迭代催生设备升级需求，苹果供应链审核严格，供应商需长期认证，合作稳定性强。设备公司为苹果提供自动化装配和测试设备，如博众精工和赛腾股份等，业务依赖性强，合作关系稳固。报告建议重点关注这些公司，但也提示风险，包括下游需求不及预期、技术迭代延迟及政策变化。

整体而言，AppleIntelligence开启AI时代，AI手机有望高速增长，带动果链设备繁荣。