20200913-华泰证券-ETP与量化基金周报_市场整体下行_另类ETP表现佳_15页_1mb
报告摘要
金工研究/量化投资周报总结（2020年09月13日）
核心内容概览
本周报告主要分析了A股市场及ETP市场的表现，涵盖主要股指下跌、利率变化、人民币升值、黄金与白银价格波动以及各类ETP的市场表现与份额变化。此外，还介绍了新上市ETP产品及本周ETF投资建议。
市场整体表现
- 上周（2020/09/07-2020/09/11）A股主要股指整体下跌。
- 十年期国债利率上涨，短期Shibor利率下跌，长期Shibor利率上涨。
- 伦敦黄金现货价格微涨0.34%，白银现货价格微跌0.67%。
- 人民币继续升值，兑美元中间价报收于6.8369。
ETP市场表现
权益类ETP
- 成交额前20的主动型权益ETP中，18支下跌、2支持平，银华内需（161810.SZ）跌幅最高，为8.66%。
- 成交额前20的被动型权益ETP全部下跌，其中半导体ETF（512480.SH）跌幅最高，为9.61%。
债券类ETP
- 成交额前10的主动型债券ETP多数下跌，南方永利（160130.SZ）跌幅最高，为3.83%；南方金利（160128.SZ）逆势上涨0.50%。
- 成交额前10的被动型债券ETP中，8支下跌、2支上涨，可转债ETF（511380.SH）跌幅最高，为2.34%。
跨境类ETP
- 成交额前15的主动型跨境ETP中，14支下跌、1支上涨，南方原油LOF（501018.SH）跌幅最高，为6.86%。
- 成交额前15的被动型跨境ETP中，12支下跌、3支上涨，广发石油（162719.SZ）跌幅最高，为8.00%。
另类投资类ETP
- 贵金属ETP多数上涨，其中黄金ETF（518880.SH）涨幅最高，为0.54%。
- 豆粕ETF（159985.SZ）上涨2.59%，能源化工（159981.SZ）下跌1.70%，有色金属ETF（159980.SZ）下跌2.04%。
ETP份额变化
- 芯片ETF（512760.SH）场内流通份额增幅最大，为101.71%，流通份额增至113.25亿份。
- 有色期货（159980.SZ）场内流通份额降幅最大，为22.75%，目前场内流通份额降至1.70亿份。
- 银河通利（161505.SZ）场内流通份额增幅最大，为63.89%，流通份额增至48.09万份。
- 国寿精选（168002.SZ）场内流通份额降幅最大，为58.26%，目前场内流通份额为286.53万份。
新上市ETP动态
- 福建ETF（512350.SH）：2020年9月10日上市，由那赛男任基金经理，业绩比较基准为中证福建50指数收益率。
- 上证综指ETF（510760.SH）：2020年9月9日上市，由梁杏、谢东旭任基金经理，业绩比较基准为上证综合指数收益率。
- 上海金AUETF（518860.SH）：2020年9月7日上市，由朱金钰任基金经理，业绩比较基准为上海黄金交易所上海金集中定价合约（SHAU）的午盘基准价的收益率。
ETF投资建议
本周建议关注以下ETF产品：
国内ETP市场总览
- 截至2020年9月11日，我国ETP数量为697支，总规模约为14227.87亿元（不含分级基金）。
- 产品形式划分：ETF（353支）、LOF（293支）、封闭式基金（51支）。
- 资产类别划分：权益类（533支）、债券类（76支）、跨境类（46支）、另类投资类（15支）、货币类（27支）。
- ETF规模最大，占60.05%，LOF占34.51%，封闭式基金占5.43%。
风险提示
- 本报告基于历史数据总结，不构成投资建议。
- 历史数据规律可能失效，历史结果不能预测未来。
附图说明
- 图表1：各产品形式ETP数量占比
- 图表2：各产品形式ETP规模占比
- 图表3：各资产类别ETP数量占比
- 图表4：各资产类别ETP规模占比
- 图表5：ETP数量与规模汇总
- 图表6：上周新上市ETP详情
- 图表7：主动型权益ETP一周市场表现
- 图表8：被动型权益ETP一周市场表现
- 图表9：主动型债券ETP一周市场表现
- 图表10：被动型债券ETP一周市场表现
- 图表11：主动型跨境ETP一周市场表现
- 图表12：被动型跨境ETP一周市场表现
- 图表13：另类投资ETP一周市场表现
- 图表14：ETF场内流通份额增幅前十
- 图表15：ETF场内流通份额降幅前十
- 图表16：LOF场内流通份额增幅前十
- 图表17：LOF场内流通份额降幅前十
- 图表18：宽基ETF场内资金净流入前十
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