2018年_一带一路_电力国际合作展望_14页_1mb

电力国际合作与“一带一路”发展总结

核心内容

“一带一路”倡议自2013年提出以来，已成为全球电力国际合作的重要平台。电力项目作为基础设施建设的重要组成部分，不仅推动了沿线国家的经济发展，也促进了中国电力企业的国际化进程。然而，随着国际形势的变化，电力国际合作面临诸多挑战，包括融资、工程建设、地缘政治等风险。企业需全面把握市场趋势，提升国际化能力和风险应对水平。

主要观点

煤电仍是电力供应主力，但风险增加

• 现状：煤电在“一带一路”沿线国家仍将是电力供应的主力，尤其是在电力短缺的地区。
• 数据支持：2015年“一带一路”国家煤电装机达13.98亿千瓦，占全球燃煤装机总量的73%。
• 趋势：预计到2030年，煤电新增装机可达6.96亿千瓦，到2040年约为9亿千瓦。
• 风险因素：
  • 项目搁置风险：2017年全球煤电项目搁置量为同期的164%。
  • 法规变化风险：多个国家调整煤电政策，如印度、土耳其、越南等，限制或增加煤电项目审查。
  • 碳约束与环保压力：国际社会对煤电的环保要求不断提高，中国海外煤电项目发展有所减缓。

可再生能源成为新趋势

• 成本下降：可再生能源和储能技术成本迅速下降，使其具备与传统化石能源竞争的能力。
• 增长潜力：预计到2030年，“一带一路”国家可再生能源新增装机约19.4亿千瓦，到2040年约为26亿千瓦。
• 政策调整：多个国家正在削减补贴，转向竞价上网和招标制，如波兰、捷克、德国等。
• 中国参与情况：2016年中国在“一带一路”国家可再生能源总投资达76.55亿美元，占总投资的48%。
• 海外并购趋势：2017年中国电力行业海外并购中，50%为可再生能源资产，显示其成为重要目标。

电网互联互通是关键挑战

• 基础设施落后：许多“一带一路”国家电网建设滞后，输电损耗率高，升级改造成为首要任务。
• 项目案例：如巴基斯坦输电损耗率近25%，城市每日停电12小时，农村达16小时。
• 跨国电网互联：中东欧、中亚、南亚、东南亚等区域已实现部分电网互联，但整体仍面临技术与政策挑战。
• 电力贸易现状：2017年“一带一路”国家电力贸易量约为1,300亿千瓦时，占用电量的3.1%。
• 合作建议：建议优先开展周边国家的跨境联网和输电项目，推广“中国技术+中国标准+中国装备+中国建设”整体解决方案。

关键信息

融资模式创新

• 资金需求巨大：亚洲发展中国家从2016年到2030年基础设施投资需求达26万亿美元，其中能源动力投资占56%。
• 项目融资为主：2017年“一带一路”沿线国家能源动力行业项目融资贷款达547亿美元，占贷款总额的30%。
• 融资挑战：
  • 项目融资对商务合约和结构要求高。
  • 中国企业需具备海外资产储备、法律风险辨识、政府沟通等能力。
  • 与当地合作方共同推进项目时，需应对信用评级低带来的风险。
• 创新融资方式：包括项目发债、发债+银团贷款、股权投资融资等，以降低融资难度和风险。

企业国际化策略

• 构建大格局：电力企业需从单个项目转向综合项目，如EPC+投资+运营+服务+品牌。
• 本土化提升：
  • 向早期市场开发转变，提供能源规划建议。
  • 实现人才属地化，降低运营成本。
  • 积极回应当地利益诉求，提高透明度和公众形象。
• 标准输出：推动中国标准、技术和服务的国际认可，是实现互联互通的重要基础。

结论

“一带一路”电力合作未来仍将以煤电为主力，但风险显著增加。可再生能源项目将更多依赖市场把握而非补贴支持。电网互联互通任务艰巨，需从周边项目入手，逐步推进。中国电力企业需构建大格局、创新融资模式、提升本土化水平，以应对日益复杂的国际环境和政策变化。