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文档内容总结

核心内容概述

本文档是一份2015年10月12日的市场分析报告，涵盖全球及亚太地区股市、商品价格、行业动态及投资策略等内容。重点分析了美股、港股及A股的走势、行业表现、政策影响及市场策略。

主要观点

全球股市

• 美股：上周五小幅上升，市场等待企业公布业绩，交投清淡。道琼斯指数上涨0.2%，标普500指数上涨0.07%，纳斯达克指数上涨0.41%。
• 金融板块：表现较差，因全球经济疲弱，美联储加息更谨慎。本周五主要银行将公布季度业绩，市场预期盈利增长8.4%，低于此前预期。
• 商品市场：纽约期油上涨0.4%，黄金上涨1.54%，铜、铝、小麦、玉米等商品价格波动，其中铜和铝价格下跌。

港股概况

• 恒生指数：上涨0.46%，收于22,459点，全年上涨4.44%。
• 国企指数：上涨1.16%，收于10,407点，全年上涨7.08%。
• 成交量：港股交易量24.8亿股，成交额289.5亿元，升股数30，跌股数19，持平数1。
• 行业表现：石油和资源板块上涨，汽车板块下跌，避险板块如公用事业和电信运营商表现较差。

A股动向

• 市场表现：A股延续涨势，上证综指收于3,183点，上涨1.3%，创业板指收于2,216点，上涨1.2%。
• 资金流动：外资持续流入，沪股通净买入资金规模分别为4.8亿元、41.41亿元、18.69亿元，人民币强势对B股形成利好。
• 策略分析：市场处于存量博弈下的反弹，但资金面仍持续萎缩，需关注核能、光伏、充电桩等政策支持行业，以及虚拟现实等新兴板块。

关键信息

重点行业动态

• 汽车行业：国务院发布指导意见，加快充电设施建设，提出“充电桩先行”，并统一充电标准。2020年目标为500万辆新能源汽车，市场规模预计达715亿元。长安汽车在小排量车型上保持增长，预计2015-2016年EPS分别为2.33元、2.97元，给予“买入”评级。
• 中牧股份：强免疫苗领军者，拥有口蹄疫、猪蓝耳、禽流感、猪瘟疫苗四大品类，预计2015-2017年EPS分别为0.77元、0.95元、1.1元，给予“买入”评级。
• 亨通光电：业绩高速增长，受益于运营商光纤需求及商务部反倾销政策，预计2015-2016年净利润分别为5.2亿元、6.5亿元，给予“买入”评级。
• 凤凰传媒：引入学而思战略投资，布局K12教育领域，实现2B和2C全入口布局，给予“买入”评级。

其他信息

• 中美关系：中国电影集团与美国电影协会签署协议，取消外国电影配额限制，引入国际审计机构进行票房审查。
• 政策影响：美国降准预期升温，推动港股和A股上涨，但汽车板块因库存增加而表现不佳。
• 资金面：A股投资者交易活跃度下降，证券保证金连续五周净流出，融资余额回升，但整体资金面仍偏弱。

行业与公司新闻

• 充电桩：预计2020年建设450万个充电桩和12万个充电站，支持500万辆电动汽车目标。
• 新能源汽车：比亚迪为主要受益者，新能源汽车政策推动行业增长。
• 能源板块：华能新能源完成首9个月发电量增长28.3%，太阳能和风电分别增长65.8%和26.5%。

市场策略

• 投资建议：关注核能、光伏、充电桩等“十三五”计划中投资额度可能超预期的行业，以及虚拟现实等新兴板块。
• 外资影响：外资持续流入，利好QFII重仓股，人民币强势也对B股有利。
• 风险提示：市场处于存量博弈，前期仓位过高的需适当减仓，资金面仍偏弱，未来可能进一步回落。

行业评级定义

• 买入：公司股价涨幅在15%以上，或行业整体回报高于市场整体水平15%以上。
• 持有：公司股价涨幅介于-15%与15%之间，或行业整体回报介于市场整体水平-15%与15%之间。
• 减持：公司股价跌幅在15%以上，或行业整体回报低于市场整体水平15%以上。

总结

本报告综合分析了全球及亚太地区股市走势、行业动态、政策影响及投资策略，指出市场处于反弹阶段，但资金面仍偏弱，需关注政策支持行业及外资流入带来的系统性利好。同时，重点推荐了充电桩、新能源汽车、核能、光伏、虚拟现实、K12教育等板块及相关公司。